Mohl by být Harmonix aplikační vrstvou výnosu na HyperLiquid, která provádí přesun kapitálu @harmonixfi není jen další výnosový protokol - je to nativní infrastruktura hl, která pohání udržitelné a skládatelné výnosy DeFi na Hyperliquidu. Harmonix dosud přilákal více než 7,4 milionu dolarů v celkové uzamčené hodnotě (TVL) ve svých trezorech s rostoucí komunitou přibližně 5 000 uživatelů. I když se ještě nemusí jednat o největší protokol DeFi co do velikosti, tempo růstu a přijetí je nepopiratelné – a stojí za to ho sledovat. Mezi svou sadou produktů vyniká trezor USDC na HyperEVM, který přináší působivých 16,2 % APY, což z něj činí jeden z nejvýkonnějších trezorů výnosů stablecoinů v celém ekosystému HyperEVM. Pojďme se ponořit hluboko do Harmonixu od jeho základních technologií až po strategie klenutí a vizi ekosystému. (1/) Technologie: optimalizace výnosů se snoubí s precizním provedením Jádrem Harmonixu je výkonný Delta-Neutral Engine, který uživatelům umožňuje vydělávat výnosy bez směrové expozice na trhu. To je podporováno třemi základními komponentami: 1. Motor pro optimalizaci výnosu Yield Optimizer je inteligentní mozek společnosti Harmonix, který dynamicky alokuje uživatelská aktiva napříč delta-neutrálními strategiemi, věčnými futures a zajištěním založeným na opcích. Na rozdíl od konvenčních trezorů, které uzamykají kapitál do statických strategií, se Harmonix přizpůsobuje tržním podmínkám v reálném čase. Například uživatelé, kteří vkládají vsazené ETH, si mohou zachovat růstový potenciál, zatímco jejich výnos je smyčkován prostřednictvím Pendle, čímž získávají další výnosy. 2. Generování výnosů na trhu směrem dolů Trhy nejsou vždy býčí. Harmonixu se daří i v době poklesu tím, že zaměstnává: - Arbitráž sazeb financování na Hyperliquid (především) a dalších platformách pro profesionály - Zajištění na základě opcí prostřednictvím out-of-the-money put na Aevo Tyto techniky mění volatilitu na předvídatelný výnos a zároveň chrání uživatelský kapitál. 3. Systém přesného provádění Skluz a neefektivita narušují výnosy. Systém přesného provádění pokynů společnosti Harmonix směruje obchody napříč nejlepšími burzovními burzami, minimalizuje náklady a zároveň maximalizuje efektivitu. Je to poslední kousek, který zajišťuje, že výnos není jen vydělaný, ale také přesně zachycený. (2/) Produkt: Trezory, které přesouvají kapitál, nejen jej ukládají K dnešnímu dni společnost Harmonix spustila pět aktivních trezorů, které přijímaly kapitál z řetězců jako Ethereum a Arbitrum a znovu jej integrovaly do ekosystému HyperEVM. Každý trezor je navržen tak, aby lokálně spojoval likviditu a zároveň nabízel uživatelům konzistentní výnosy. $HYPE Vault v systému HyperEVM Kolekce $HYPE Vault, která byla spuštěna tento měsíc, využívá: - @felixprotocol protokol pro ražbu feUSD pomocí $HYPE kolaterálu - Převede feUSD na USDC a poté rozdělí kapitál: a. 50 % krátkých $HYPE na HyperCore pro výnos z financování b. 50 % nakupuje spotové $HYPE a nasazuje do protokolů HyperEVM DeFi Uživatelé obdrží haHYPE, ERC-4626 yield-bearing token (YBT), který představuje jejich podíl. haHYPE navyšuje hodnotu automaticky a je navržen tak, aby byl kompatibilní s protokoly HyperEVM. Harmonix pracuje na tom, aby haHYPE byl zajištěním a LP aktivem (obchodní pár na nativním Dex na HyperEVM) v celém ekosystému. Zcela s trezorem $Hype zde jsou alespoň 4 části, které mohou uživatelé získat: 1. Výnos z míry financování na HyperCore 2. Výnos protokolu generovaný Hype sázením do protokolu Defi 3. Airdrop: - Felixův bod - Harmonix bod - Další body protokolu 4. výnos generovaný smyčkou haHYPE od uživatelů Pracovní postup může být následující: Hypertekuté USDC - $HYPE delta-neutrální trezor Tato strategie vkládá USDC, nakupuje $HYPE spotu a otevírá 1x short na HyperCore. Výsledek: delta neutrální expozice a výnos z míry financování. S jedním z nejvyšších APY pro trezory stablecoinů na HyperEVM je tento produkt ideální pro uživatele, kteří hledají konzistentní výnos bez expozice na trhu. Příliv kapitálu napříč řetězci Kromě nativních trezorů Harmonix integruje: - @KelpDAO Trezory (Arbitrum) - Trezory ptETH s @pendle_fi (Ethereum) Tyto strategie přitahují kapitál LRT a pendle's pt z jiných ekosystémů a přeměňují je na produktivní, delta-neutrální výnos v rámci Hyperliquidu, který je také příspěvkem k ekosystému HL. Širší vize: Sdílená likvidita, nikoli izolovaný kapitál Harmonix, inspirovaný "tezí tlustého protokolu", chápe, že hodnota se musí pohybovat – ne stagnovat. Zatímco mnoho projektů DeFi získává hodnotu bez posílení protokolu, Harmonix nově definuje výnos jako cirkulující sílu v rámci ekosystému Hyperliquid. Mnohem více Přečtěte si : Každý převod haHYPE, akce LP nebo sázkových sloučenin se vrací, podporuje růst ekosystému a podporuje: - Poplatky validátorovi - Odměny za protokol - Objem obchodů na HyperCore - Zapůjčení TVL na Felix/Hyperlend YBT, jako je haHYPE, pokládají základ pro sdílenou vrstvu kolaterálu napříč společností Hyperliquid, snižují závislost na překlenovacích aktivech a umožňují místní smyčky likvidity. Závěrem Harmonix tu není proto, aby znovu objevil DeFi – ale aby ho vylepšil. Kombinací delta-neutrálního výnosového motoru s možností skládání napříč ekosystémy transformuje Harmonix pasivní kapitál na aktivní, produktivní tok. Ať už se jedná o haHYPE nebo nadcházející YBT pro ETH, BTC nebo stablecoiny, každý trezor je krokem k jednotné, soběstačné hypertekutické ekonomice. Z mého osobního pozorování na jejich twitteru a sociální angažovanosti mohu říci, že jsou oddaným týmem. Každopádně zůstaňte naladěni. Harmonix je jen začátek. Možná se buduje nová vrstva likvidity – na Harmonixu. Některá část o Harmonixu mi může chybět, jako je bodový program, který může sledovat jejich twitter nebo @harmonixintern Na závěr jeden zajímavý bod : bude DIY lepší než dát fond do trezoru? Bezpečnost musí být samozřejmě jedním z bodů, které by měl uživatel zvážit bez ohledu na to, zda vložíte fond do trezoru nebo spustíte výnosové lego sami. Můžete si přečíst jejich nejnovější příspěvek : Pokud jste stavitel na @HyperliquidX, dejte nám vědět. @impossiblefi stále sledují růst Hyperliquidu a zkoumají možnost stavět s týmem stavitelů na HL. HyperLiquid.