那些曾經紅極一時的敘事，如今怎麼樣了？ 7 月 6 日，市場消息稱 Toncoin 與阿聯酋合作，向 TON 質押者提供 10 年黃金簽證。緊接著7 月 7 日，阿聯酋官方就發表聲明稱，某些網站和社交媒體平臺上流傳的關於阿聯酋向數字貨幣投資者授予黃金簽證的報道為虛假消息。黃金簽證的發放依據清晰且經官方批准的框架和標準，其中並不包括數字貨幣投資者。阿聯酋虛擬資產監管局（VARA）還澄清稱，TON 公司並未獲得 VARA 的許可或監管。 打臉來得如此之快，甚至沒給市場FOMO的時間。正是這則烏龍新聞讓我重新注意到曾經輝煌的TON生態。 TON生態在2024年中迎來爆發式增長，Toncoin市值一度超250億美元，位列市場前十。Hamster Kombat吸引3億用戶，日活躍地址超165.7萬。DeFi TVL增長5500%，小遊戲資產市值超5億美元。 然而熱度過去，TON生態陷入了漫長的冷卻期。新增錢包、活躍地址、DEX交易量回落至2024年初水平。Hamster Kombat月活流失超90%。目前DeFi TVL 僅1.42億美元，在DeFillama上排名第33。TON面臨的困境無非以下幾點： ◇ 用戶粘性不足：Tap-to-Earn 吸引了大批的擼毛人，然而當風口和代幣溢價過去，擼毛人也會立即轉移陣地。TON生態並沒有足夠吸引Web3用戶留存的應用和場景。 ◇ TVM門檻高：FunC語言限制以太坊開發者參與，很多技術成熟質地優秀的應用被阻隔在TON生態之外。 ◇ DeFi薄弱：TVL有限無法形成規模化的DeFi生態，同樣也是受限於技術壁壘阻礙了資金和DeFi App的流入。 當然一時的沉寂並不代表敘事的失敗，相反TON生態背後的10億Telegram用戶對於整個Web3世界都是一片亟待開墾的北大荒。TON也正在往更長期主義的方向積蓄力量：通過支持TAC等基礎設施建設，搭建一個服務於Web2用戶的鏈上超級入口。 另外，讓我關注的核心還是Hack VC參與了投資，如果說2024年哪家VC更值得我們擼毛人關注，答案無疑是Hack VC。 @TacBuild 是唯一一條專為將完整的 EVM 功能、深度流動性和強大的 DeFi 基礎設施直接帶給 TON 和 Telegram 龐大的原生用戶群而構建的公鏈。開發者可以使用 Solidity 和熟悉的工具進行構建，使EVM 應用能夠訪問 Telegram 的10億用戶。 TAC 的主網快上線，目前還在分階段推出。現在是DevMainnet 階段， Curve、Morpho和Euler等這些藍籌 DeFi 協議也進行合作了，已經有超過 20+的應用程序正在為集成主網做準備。 TAC 的主網前流動性引導活動The Summoning引起了業內領先基金、流動性提供商和基礎設施參與者的極大興趣。在主網公開上線前，TAC 已鎖定超過 7 億美元的TVL。暫時來看，TAC 為TON 所面臨的困境都提供了完備的解決方案，就是不確定未來Ton生態還能否迴歸我們的視野？ 這時候再看開頭的新聞我不禁多想了一下，TON向來是玩弄流量的高手，在這個節點鬧出這則有些滑稽的烏龍，不排除有在吸引市場注意力，為下一步的舉措造勢的可能。期待TON生態能給市場一個有力的回擊，我會重點關注。