Короткий огляд останньої дорожньої карти Solana: оптимізація транзакцій на BAM, запуск DoubleZero, консенсус Alpenglow

Автор: Анатолій Яковенко, Solana Labs; Макс Резнік, Анза; Лукас Брудер, Jito Labs; Остін Федера, DoubleZero; Кріс Хіні, «Дрифт»; Кайл Самані, Multicoin Capital

Укладач: Алекс Лю, Foresight News

Початкова місія Solana полягала в побудові децентралізованої інфраструктури для інтернет-ринків капіталу (ICM). Збільшення пропускної здатності та зменшення затримки (IBRL) необхідне, але цього недостатньо. Третій стовп дорожньої карти Solana повинен відповідати складності мікроструктури ринку. Ринок складається з безлічі динамічних факторів, які часто мають великий, але непередбачуваний вплив на загальну рівновагу. До недавнього часу було незрозуміло, як слід відрізняти ринкову мікроструктуру ICM від традиційних фінансів (TradFi).

Сьогодні екосистема Solana об'єднується навколо спільного бачення: виконання, кероване програмами (ACE). Кінцева мета ACE полягає в тому, щоб дозволити смарт-контрактам контролювати порядок транзакцій з точністю до мілісекунди. Наші обміни з кількома командами в екосистемі показують, що проблеми з мікроструктурою ринку стали найважливішою проблемою, з якою зараз стикається Solana.

Спільнота Solana докладає максимум зусиль, щоб подолати цю проблему в усіх вимірах.

В даний час Solana, як і раніше, залишається найкращим вибором для створення додатків у криптопросторі – з великою кількістю користувачів, достатньою ліквідністю, зрозумілим регуляторним середовищем, чудовими гаманцями та інфраструктурою глобального доступу. Однак деякі програми вирішують створювати власні базові технології для вивчення нових ринкових структур. Solana має стати платформою, яку можна «зв'язуватися з існуючими користувачами, сміливо експериментуючи з ринковими мікроструктурами».

Подальші дії будуть поділені на дві частини:

1. основні компроміси в мікроструктурі ринку;

2. Конкретні рішення для підтримки впровадження гнучких мікроструктур в основній мережі поділяються на три категорії: короткострокові, середньострокові та довгострокові.

Компроміси в мікроструктурі ринку

Конструктивні розміри ринкової мікроструктури занадто багаті, щоб їх перераховувати, але ось деякі з основних компромісів, які в даний час використовуються найчастіше:

Конфіденційність vs прозорість

Чи повинні ордери залишатися прихованими перед виконанням? Для великих роздрібних замовлень рання трансляція може допомогти краще виконати, оскільки вона зменшує інформаційну асиметрію між трейдерами та маркет-мейкерами. Однак прихована ліквідність також може захистити маркет-мейкерів від «шкідливих меню», тим самим збільшуючи загальну ліквідність ринку. Однак цей захист має свою ціну: приховування ордерів підриває прозорість, ускладнюючи трейдерам прогнозування результатів до їх виконання.

Обмеження швидкості проти необмеженої торгівлі

Встановлення «захисного обмежувача швидкості» для тейкерів може зменшити несприятливий відбір, звузити бід-аск спреди та покращити ліквідність ринку. Однак обмеження швидкості також зменшує обсяг торгів і уповільнює процес виявлення ціни. Важливо, що обсяг торгів не є єдиним показником сильних і слабких сторін ринку. Що дійсно хвилює користувачів, так це те, де вони можуть отримати найкращу ціну. Таким чином, скорочення «шкідливих угод тейкера» може зменшити загальний обсяг торгів, але збільшити реальну ліквідність.

Включення транзакції vs остаточність vs затримка виконання

Багато, здавалося б, «компромісів» насправді можна оптимізувати разом. Поточна оптимістична фінальність Solana становить близько 1 секунди. Коли протокол Alpenglow запрацює на початку 2026 року, очікується, що час включення транзакцій знизиться до 50–100 мілісекунд, а час завершення скоротиться приблизно до 150 мілісекунд. Це дозволить маркет-мейкерам швидше оновлювати котирування та знизити «ризик розриву».

Колокейшн vs географічна децентралізація

Багато хто думає, що колокейшн швидший, але якщо всі валідатори будуть зосереджені в Нью-Йорку, це викличе затримки в доставці повідомлень при зіткненні з раптовим повідомленням з Токіо. За допомогою механізму кількох паралельних лідерів (MCL) та механізму включення периферійних транзакцій Solana може досягти глобального синхронного прийому інформації, що значно підвищує ефективність виявлення цін і підвищує стійкість до ризиків.

Привілейований маркет-мейкер проти привілейованого тейкера

Розстановка пріоритетів маркет-мейкером може зменшити несприятливий вибір і вузькі спреди. У поточному механізмі Solana тейкери фактично займають неявну пріоритетну позицію завдяки механізму аукціону з плануванням. У майбутньому ACE надасть розробникам можливість визначати логіку пріоритету пріоритету (наприклад, скасувати пріоритет замовлення, встановити обмежувачі швидкості тощо).

Ритейл vs інституційний

Найбільш ліквідні ринки, як правило, рухаються роздрібними інвесторами. Solana заохочує створення диференційованих додатків для різних потреб, служачи співіснуванню та розвитку установ і роздрібних інвесторів.

Гнучкість vs одноманітність

Спільнота Solana завжди сповідувала прагматичний дух, а не догматизм. Оскільки єдиного оптимального рішення для структури ринку не існує, єдиним способом є тестування, ітерація та оптимізація в основній мережі. Як результат, Solana створює гнучку інфраструктуру, яка підтримує ACE, що сприяє швидкій еволюції ринкових структур.

Гібридна архітектура vs повністю ончейн

Мета Solana полягає в тому, щоб побудувати повністю ончейн маркетплейс, а не рівень розрахунків, який обслуговує централізовані біржі. На шляху до цієї мети немає жодних технічних перешкод, просто продовжуйте будувати. Пріоритетом Solana є залучення більшої ліквідності в основну мережу.

Дорожня карта ICM: короткострокові, середньострокові та довгострокові плани

Поточна основна мережа Solana ще не є ідеальним середовищем для CLOB (центральних книг лімітних ордерів), але це скоро зміниться. Кілька команд в екосистемі систематично оновлюють весь стек технологій, щоб стимулювати CLOB процвітати в основній мережі. Ми познайомимо з майбутнім маршрутом поетапно:

Короткострокові (1–3 місяці): Оптимізація угод Jito BAM та Anza

Маркетплейс збірки блоків Jito (BAM)

BAM — це високопродуктивна система обробки транзакцій нового покоління, створена Jito, і планується запустити її в тестовій мережі до кінця липня 2025 року. Це наближає ACE до досягнення ACE, надаючи потужні можливості для валідаторів, трейдерів і додатків Solana через глобально розподілені вузли, що працюють у середовищі довіреного виконання (TEE). Такі проекти, як Drift, Pyth і Dflow, стали першими партнерами в дизайні.

BAM підтримує застосування користувацької логіки впорядкування транзакцій за допомогою механізму плагінів, що дозволяє розробникам створювати прозорі та перевірені системи виконання транзакцій для CLOB, які зберігають транзакції в таємниці до виконання, але процес замовлення повністю відкритий вихідний код і піддається перевірці. Ця модель усуває необхідність модифікувати клієнт-валідатор або домовлятися про протокол інтеграції, а просто створює плагін у BAM для підключення та відтворення доступу до всієї мережі Solana.

Читайте також: Торгівля на SOL більше не обмежена? Читайте новий BAM від Jito

Оптимізація посадки транзакцій Anza

Anza також сприяє підвищенню стабільності транзакцій. Agave 2.3 представляє новий клієнт TPU, що значно зменшує затримку надсилання транзакцій і вирішує проблеми, пов'язані з QUIC. Більшість оптимізацій зараз запущені, і провідні маркет-мейкери спостерігали затримку 95-го процентиля 0 слота через стандартний шлях TPU, досягаючи надзвичайно високої впевненості.

Середньострокова перспектива (3–9 місяців) :D oubleZero, Alpenglow, Asynchronous Execution (APE)

DoubleZero( DZ)

DZ – це оптоволоконна мережа, адаптована під Solana, яка значно знижує затримку та збільшує пропускну здатність, а також оптимізує передачу даних через апаратну мультикаст. Тестова мережа вже взяла участь у понад 100 валідаторах і 3% стейкінгу в основній мережі, і очікується, що вона буде запущена в основній мережі в середині вересня 2025 року. Завдяки популярності DZ Solana може збільшити швидкість включення транзакцій і ще більше підвищити стресостійкість і справедливість мережі.

Протокол консенсусу Alpenglow

Alpenglow – це протокол консенсусу нового покоління Solana, який зменшує кінцевість блоку з 12,8 секунди до приблизно 150 мілісекунд. Угода також спростить дизайн, щоб полегшити майбутню підтримку MCL і APE. Очікується, що він запрацює в основній мережі наприкінці 2025 або на початку 2026 року.

Асинхронне виконання програм (APE)

APE видаляє механізм повторного відтворення зі шляху посадки транзакцій, щоб зменшити затримку, яка Solana була ключовою метою протягом кількох років. Завдяки спрощенню консенсусу Alpenglow складність реалізації APE значно знижується. Було подано кілька пропозицій (SIMD 192, 290, 297, 298, 301) і, як очікується, вони з'являться після запуску Alpenglow у першій половині 2026 року.

Асинхронне виконання

У довгостроковій перспективі (2027 рік): Multi-Parallel Leader (MCL) з протокольним рівнем ACE

MCL з протокольним рівнем ACE

Щоб побудувати найбільш ліквідний ончейн-ринок, Solana має відповідати трьом пунктам:

1. Достатня потужність для прийому всієї ринкової інформації в режимі реального часу;

2. Швидке підтвердження з більш високими тиковими показниками;

3. У додатках є можливість контролювати порядок транзакцій.

Один керівник може переглядати транзакції

В даний час блокчейни в основному є структурами з одним лідером, які не можуть забезпечити справедливість або стійкість до цензури при замовленні транзакцій.

MCL знижує ймовірність того, що один з керівників буде переглядати або маніпулювати порядком транзакцій за допомогою спільних будівельних блоків одночасно. Ранжування транзакцій базується на пріоритетних комісіях, і кожна програма може розробляти логіку для відповідного контролю рейтингу, наприклад, скасування пріоритету ордера.

Скасовуйте замовлення на основі пріоритетних комісій

Глобальна синхронізація інформації

MCL також дозволяє синхронізувати інформацію з різних місць по всьому світу в мережі. Маркет-мейкери можуть об'єднувати інформацію в режимі реального часу з Нью-Йорка і Токіо в одному контракті на розробку стратегії. Цю можливість важко відтворити за допомогою традиційних централізованих систем, і вона є унікальною перевагою децентралізованої інфраструктури в конкуренції на ринку капіталу.

Бачення Solana ринку інтернет-капіталу прискорюється, і вся екосистема наполегливо працює над створенням найбільш ліквідної фінансової системи в світі, починаючи з нижньої частини технології і закінчуючи верхнім рівнем додатків. ACE послужить основною парадигмою, принісши в Solana революцію в упорядкуванні транзакцій, надавши смарт-контрактам справжній контроль над фінансовою інфраструктурою.