Як власні блокчейни змінюють цифрові платежі

Вступ до власних блокчейнів у цифрових платежах

Ландшафт цифрових платежів зазнає трансформаційних змін, спричинених появою власних блокчейнів першого рівня (Layer 1). Емітенти стейблкоїнів дедалі частіше розробляють власні блокчейн-мережі, щоб вирішити такі проблеми, як швидкість розрахунків, інтероперабельність і дотримання регуляторних вимог. Ця тенденція є ключовим моментом в еволюції цифрових фінансів, оскільки компанії прагнуть переосмислити глобальну обробку платежів.

У цій статті ми розглянемо зростання популярності власних блокчейнів, їхні переваги та вплив на ширшу фінансову екосистему.

Що таке власні блокчейни першого рівня?

Власні блокчейни першого рівня — це спеціально створені блокчейн-мережі, розроблені та керовані конкретними організаціями. На відміну від публічних блокчейнів, таких як Ethereum, ці мережі функціонують як закриті екосистеми, надаючи емітентам більший контроль над комісіями за транзакції, управлінням і інструментами дотримання регуляторних вимог.

Для емітентів стейблкоїнів власні блокчейни відкривають унікальні можливості для оптимізації операцій. Контролюючи рівень розрахунків, емітенти можуть зменшити залежність від зовнішніх мереж, підвищити масштабованість і інтегрувати функції, адаптовані до їхніх конкретних потреб.

Основні характеристики власних блокчейнів

• Швидші розрахунки: Власні блокчейни забезпечують майже миттєву обробку транзакцій, усуваючи затримки, характерні для публічних мереж.

• Нижчі витрати: Контролюючи інфраструктуру, емітенти можуть мінімізувати комісії за транзакції та забезпечити передбачуване ціноутворення.

• Інтегровані інструменти дотримання вимог: Вбудовані функції KYC/AML забезпечують відповідність регуляторним вимогам, що є критичним фактором для інституційного впровадження.

• Кастомна інтероперабельність: Ці блокчейни можуть бути розроблені для безшовної інтеграції з локальними платіжними системами та іншими фінансовими мережами.

Вертикальна інтеграція в індустрії платежів

Впровадження власних блокчейнів відображає ширшу тенденцію вертикальної інтеграції в індустрії платежів. Контролюючи весь платіжний стек — від випуску стейблкоїнів до блокчейн-інфраструктури — емітенти можуть оптимізувати операції та зменшити залежність від сторонніх мереж.

Економічні переваги вертикальної інтеграції

• Контроль над управлінням: Емітенти можуть встановлювати власні правила, уникаючи зовнішніх рішень, які можуть суперечити їхнім цілям.

• Зменшення впливу ринків комісій: Власні блокчейни усувають залежність від публічних мереж, захищаючи емітентів від коливань комісій за транзакції.

• Покращена безпека: Спеціалізовані заходи безпеки захищають дані користувачів і кошти, забезпечуючи безпечніше платіжне середовище.

Кейси: блокчейни Arc і Tempo

Два яскраві приклади власних блокчейнів — це Arc від Circle і Tempo від Stripe. Ці мережі демонструють різні стратегії для вирішення конкретних потреб ринку.

Блокчейн Arc від Circle

Блокчейн Arc від Circle позиціонує USDC як свою нативну валюту, зосереджуючись на транскордонних платежах і інституційних розрахунках. Основні характеристики:

• Майже миттєві розрахунки: Транзакції обробляються за секунди, що робить Arc ідеальним для високих обсягів операцій.

• Функції конфіденційності: Покращені інструменти конфіденційності відповідають вимогам інституційних клієнтів із суворими стандартами захисту даних.

• Інтегровані валютні свопи: Arc підтримує валютні свопи, спрощуючи транскордонні транзакції.

Блокчейн Tempo від Stripe

Блокчейн Tempo від Stripe орієнтований на електронну комерцію та бізнеси з підпискою, пропонуючи зручні для продавців функції. Основні моменти:

• Миттєві розрахунки в стейблкоїнах: Продавці можуть отримувати платежі в стейблкоїнах без затримок.

• Передбачувані витрати: Фіксовані комісії за транзакції роблять Tempo привабливим для бізнесів, які прагнуть прозорості витрат.

• Інтеграція з системами оплати: Tempo безшовно інтегрується з існуючими платіжними системами, зменшуючи тертя для продавців.

Роль Ethereum і проблеми масштабованості

Попри зростання популярності власних блокчейнів, Ethereum залишається домінуючою платформою для випуску стейблкоїнів. Однак його проблеми масштабованості — такі як високі комісії за газ і перевантаження мережі — створили можливості для спеціалізованих мереж, таких як Arc і Tempo.

Як власні блокчейни вирішують обмеження Ethereum

• Присвячені ресурси: Власні мережі не піддаються конкуренції з боку сторонніх проєктів, що забезпечує стабільну продуктивність.

• Кастомні рішення масштабованості: Емітенти можуть впроваджувати спеціалізовані рішення для ефективної обробки великих обсягів транзакцій.

Регуляторна відповідність і інтегровані інструменти

Регуляторна ясність є важливою для успіху власних блокчейнів. Вбудовуючи інструменти дотримання вимог безпосередньо в протокол, ці мережі можуть відповідати суворим глобальним регуляторним стандартам.

Основні функції відповідності

• Інтеграція KYC/AML: Автоматизована перевірка особистості забезпечує відповідність усіх учасників регуляторним стандартам.

• Аудиторські можливості: Прозорі записи транзакцій спрощують аудит і звітність.

• Локалізована відповідність: Мережі можуть адаптуватися до регіональних регуляцій, таких як системи PIX у Бразилії або SPEI у Мексиці.

Рівень впровадження та зростання ринку

Транзакції зі стейблкоїнами демонструють стрімке зростання, з щоденними обсягами, що досягають $20–30 мільярдів. Це зростання зумовлене транскордонними платежами, інституційними кейсами використання та зростаючим впровадженням цифрових активів.

Переваги власних блокчейнів у зростанні ринку

• Швидші транзакції: Скорочений час розрахунків робить ці мережі ідеальними для високочастотних кейсів використання.

• Нижчі витрати: Конкурентне ціноутворення приваблює як бізнеси, так і індивідуальних користувачів.

• Масштабованість: Власні мережі можуть обробляти зростаючі обсяги транзакцій без шкоди для продуктивності.

Виклики інтероперабельності та компроміси

Конкуренція між власними та публічними блокчейнами підкреслює ключові компроміси між децентралізацією та контролем. Хоча власні мережі пропонують покращену продуктивність і відповідність, вони можуть стикатися з труднощами в досягненні інтероперабельності з публічними блокчейнами.

Основні аспекти

• Децентралізація проти контролю: Власні мережі жертвують децентралізацією заради більшого контролю, що може обмежити їхню привабливість для певних користувачів.

• Системний ризик: Концентрація контролю в одній організації може створити ризики у разі збою або компрометації мережі.

• Рішення для інтероперабельності: Зв’язок між власними та публічними блокчейнами є важливим для створення цілісної екосистеми цифрових платежів.

Майбутні наслідки для цифрових платежів

Власні блокчейни, такі як Arc і Tempo, готові переосмислити цифрові платежі, пропонуючи швидші, дешевші та більш масштабовані рішення. Однак їхній успіх залежатиме від таких факторів, як регуляторна ясність, рівень впровадження та здатність вирішувати виклики інтероперабельності.

Оскільки індустрія платежів продовжує розвиватися, конкуренція між відкритими мережами та власними блокчейнами формуватиме майбутнє глобальних фінансів. Балансуючи інновації з дотриманням вимог і потребами користувачів, ці мережі мають потенціал трансформувати спосіб обміну цінностями в цифрову епоху.

Висновок

Зростання власних блокчейнів знаменує собою значний зсув у ландшафті цифрових платежів. Вирішуючи обмеження публічних мереж і пропонуючи адаптовані рішення, ці мережі стимулюють наступну хвилю інновацій у транзакціях зі стейблкоїнами. Зі зростанням впровадження власні блокчейни відіграватимуть ключову роль у формуванні майбутнього цифрових фінансів.