Дізнайтеся, як купувати The Graph (GRT) на біржі, якій можна довіряти

Що таке The Graph?

The Graph — це децентралізований протокол індексації, створений для організації та запитів даних блокчейна, переважно з мереж, таких як Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism та інших. Він дозволяє розробникам створювати та використовувати відкриті API, які називаються субграфами, що забезпечує швидкий, надійний та економічно ефективний запит даних блокчейна. Замість створення спеціалізованої інфраструктури індексації розробники можуть покладатися на ринок The Graph, який складається з Індексаторів, Кураторів і Делегаторів, щоб отримувати високоякісні, стимульовані послуги з обробки даних.

У своїй основі The Graph вирішує фундаментальну проблему Web3: необроблені дані блокчейна складно аналізувати та запитувати безпосередньо. Кожен блок містить низькорівневі зміни стану та журнали подій; для отримання специфічних для додатків даних (наприклад, «загальна заблокована вартість у протоколі DeFi» або «всі NFT, створені адресою») потрібні індексаційні конвеєри. The Graph спрощує це за допомогою стандартизованої специфікації (маніфест субграфа), потужної мови запитів (GraphQL) і децентралізованої мережі, яка винагороджує за точні та доступні дані.

GRT — це власний утилітарний токен The Graph. Він використовується для стейкінгу Індексаторами, сигналізації кураторів і делегування власниками токенів, які хочуть підтримувати безпеку мережі та отримувати частку плати за запити й винагороди за індексацію. GRT також вирівнює стимули для забезпечення цілісності даних і продуктивності мережі.

Як працює The Graph? Технологія, що стоїть за ним

• Субграфи: Розробники створюють субграфи, які визначають:

  • Джерела даних: контракти та мережі, які потрібно відстежувати, плюс обробники подій.
  • Мапінги: детермінована логіка трансформації даних (зазвичай в AssemblyScript), яка обробляє події та зберігає результати.
  • Схема: модель сутності індексованих даних, доступна через GraphQL. Після розгортання субграфи можуть бути запитані будь-яким додатком через GraphQL-ендпоінти.

• Індексатори: Незалежні оператори вузлів, які стейкають GRT і запускають програмне забезпечення Graph Node для індексації субграфів. Індексатори вирішують, які субграфи обслуговувати, на основі економічних сигналів і потенційних плат за запити. Вони заробляють:

  • Плати за запити: оплачуються споживачами (безпосередньо або через шлюзи).
  • Винагороди за індексацію: емісія протоколу, розподілена між субграфами, пропорційно до стейка та продуктивності. Індексатори можуть бути оштрафовані, якщо вони поводяться шкідливо (наприклад, надають неправильні дані) або не відповідають вимогам протоколу.

• Куратори: Експерти в доменах, які переглядають субграфи та сигналізують про їх якість, вносячи GRT у криві облігацій, пов’язані із субграфами. Сигнал кураторів допомагає Індексаторам вибирати, які субграфи індексувати. Куратори отримують частку плати за запити з субграфів, на які вони сигналізують, вирівнюючи стимули для високоякісних джерел даних.

• Делегатори: Власники GRT, які делегують свої токени Індексаторам, щоб збільшити ефективний стейк і покращити пропускну здатність мережі. Делегатори отримують частку винагород Індексаторів без необхідності запуску інфраструктури, але вони піддаються ризикам продуктивності Індексаторів і можливим штрафам.

• Шлюзи та ринок запитів: Додатки можуть запитувати субграфи через децентралізовану мережу The Graph або через шлюз (наприклад, перехідний шлях Graph Studio/Hosted Service). Ринок запитів спрямовує запити до Індексаторів, здатних обслуговувати відповідні субграфи з низькою затримкою. Платежі зазвичай управляються через мікротранзакції або передплачені вкладки для спрощення UX.

• Перевірність і цілісність: Мережа покладається на криптоекономічні стимули, репутацію та механізми вирішення суперечок для забезпечення правильності. Хоча відповіді GraphQL самі по собі не є доказами з нульовим знанням, стейкінг протоколу, штрафи та механізми суперечок у стилі Fishermen стримують недобросовісну поведінку. Дослідження та дорожня карта продовжують досліджувати більш довірчо-мінімізовану перевірку з часом.

• Підтримка багатоланцюговості та модульна архітектура: The Graph розпочався з Ethereum і розширився до кількох EVM та не-EVM ланцюгів (наприклад, підтримка NEAR через компоненти Firehose/Substreams). Новіші компоненти, такі як Substreams (паралельні, Rust-основні конвеєри даних) і Firehose (високопродуктивний, незалежний від ланцюга прийом блоків), значно покращують продуктивність індексації, детермінізм і масштабованість. Ці інструменти особливо корисні для індексації високопродуктивних ланцюгів і складних протоколів DeFi/NFT.

• Робочий процес розробника:

  1. Створіть маніфест субграфа та схему.
  2. Напишіть функції мапінгу для трансформації подій блокчейна у сутності.
  3. Розгорніть субграф у мережі The Graph (або через Graph Studio).
  4. Куратори можуть сигналізувати; Індексатори вирішують індексувати його на основі сигналу та очікуваних плат.
  5. DApps запитують через GraphQL-ендпоінти для швидких, структурованих відповідей.

Що робить The Graph унікальним?

• Децентралізований шар даних для Web3: The Graph перетворює традиційно централізований шар індексації в відкритий ринок, знижуючи ризики єдиної точки відмови для критичної інфраструктури, яку використовують DeFi, NFT, DAO та ігри.

• Економічне вирівнювання для якості даних: Сигналізація кураторів і стейкінг Індексаторів створюють ринкові стимули для індексації найкорисніших, точних субграфів, що покращує свіжість і цілісність даних.

• Стандарти, зручні для розробників: Субграфи забезпечують спільний, композиційний формат API між ланцюгами. Розробники отримують вигоду з зростаючого каталогу перевірених субграфів, які вони можуть форкувати або інтегрувати, прискорюючи вихід на ринок.

• Інновації продуктивності: Firehose і Substreams дозволяють паралельну, відтворювану індексацію та повторне відтворення, вирішуючи проблеми, такі як обробка реорганізацій і повільне відновлення на ланцюгах з високою активністю. Це значна технічна перевага над спеціалізованими індексаторами.

• Широке прийняття екосистеми: Тисячі субграфів забезпечують провідні dApps, гаманці, аналітичні панелі та інструменти DAO. Цей мережевий ефект зміцнює надійність і економічну стійкість протоколу.

Історія ціни та цінність The Graph: детальний огляд

Примітка: Завжди перевіряйте актуальні ринкові дані з авторитетних джерел, таких як офіційна документація The Graph, дослідження Messari, CoinGecko або CoinMarketCap, перед прийняттям рішень.

• Запуск і ранні етапи: GRT був запущений наприкінці 2020 року разом з Hosted Service, коли більшість субграфів обслуговувалися централізовано, поки децентралізована мережа та механізми стейкінгу дозрівали. Токен зазнав значної волатильності, що є звичайним для нових токенів інфраструктури.

• Цикли зростання і спаду: Як і більшість криптоактивів, ціна GRT історично слідувала за загальним ринковим настроєм. Він зростав під час періодів підвищеного інтересу до DeFi та Web3-інфраструктури і знижувався під час спадів на ринку.

• Драйвери утилітарності:

  • Попит на стейкінг від Індексаторів і Делегаторів.
  • Сигналізація кураторів на субграфах з високим попитом.
  • Зростання плат за запити, оскільки більше dApps покладаються на децентралізовані ендпоінти.
  • Розширення на додаткові ланцюги, збільшуючи доступний ринок.
  • Оновлення протоколу, що покращують ефективність і продуктивність.

• Динаміка пропозиції: GRT включає емісію протоколу для стимулювання індексації, яка може бути компенсована механізмами спалювання, пов’язаними з платами та використанням мережі. З часом, коли мережа масштабується та плати за запити зростають, модель прагне до сталого, орієнтованого на використання накопичення вартості.

З огляду на властиву криптовалютам волатильність, історія ціни GRT включає різкі розширення та зниження. Розуміння утилітарного прийняття (зростання субграфів, обсяги запитів, пропускна здатність Індексаторів) зазвичай є більш інформативним, ніж короткострокові цінові зміни при оцінці довгострокової цінності.

Чи зараз гарний час для інвестування в The Graph?

Це не є фінансовою порадою. Розгляньте ці фактори та проведіть власне дослідження:

• Основи та прийняття:

  • Залучення розробників: Зростання субграфів, що розгортаються, та активних запитів свідчить про реальний попит на послуги, деноміновані в GRT.
  • Ширина екосистеми: Підтримка більшої кількості ланцюгів та інтеграції з основними dApps збільшує стабільність мережі.
  • Децентралізація та надійність: Розподіл Індексаторів, події штрафів (якщо є) та показники часу роботи мають значення для довіри інфраструктури.

• Токеноміка:

  • Дохідність стейкінгу проти ризику: APR Індексаторів і Делегаторів змінюються залежно від використання мережі та ціни токена. Розгляньте періоди блокування, розблокування та ризик штрафів.
  • Стійкість плат: Здоровий відсоток доходу Індексаторів/Кураторів/Делегаторів від плат за запити (а не емісій) є позитивним знаком зрілого попиту.

• Дорожня карта технологій:

  • Масштабне впровадження Substreams/Firehose для високопродуктивних ланцюгів.
  • Покращення перевірності та довірчо-мінімізованих доказів запитів.
  • Розширення на не-EVM екосистеми та краща композиційність даних.

• Конкурентне середовище:

  • Централізовані індексатори та власні API є простішими, але вводять ризик залежності від постачальника.
  • Існують альтернативні децентралізовані мережі даних, але перевага першопрохідця та зрілість інструментів The Graph є примітними.

• Ринкові умови:

  • Макроцикли криптовалют сильно впливають на ризикові активи.
  • Середнє доларове значення та диверсифікація можуть зменшити ризик часу для довгострокових тез.

Якщо ви вважаєте, що децентралізована інфраструктура даних є основним шаром Web3 і бачите зростаюче, стабільне використання субграфів між ланцюгами, довгострокове, тезово-орієнтоване розподілення може бути розумним. Однак оцініть свою толерантність до ризику, часовий горизонт і баланс портфеля та проконсультуйтесь із кількома авторитетними джерелами перед інвестуванням.

Джерела та додаткове читання:

• Документація та блог The Graph (архітектура протоколу, субграфи, Індексатори, Куратори, Делегатори)
• Дослідження профілів The Graph від Messari (токеноміка та огляд ринку)
• CoinGecko/CoinMarketCap (дані ринку, пропозиція та історичні графіки)
• Ресурси для розробників про субграфи, Substreams і Firehose в документації The Graph