Определение точек разворота на больших временных интервалах гораздо более значимо, чем обсуждение того, как долго может продолжаться бычий рынок и какие уровни выхода у $BTC и $ETH. Способы определения точек разворота могут различаться, однако истина одна: необходимо подтверждение на графике свечей. Если вы определяете точку разворота слишком рано или слишком поздно по отношению к рынку, вы понесете убытки. Лично я считаю, что наиболее эффективные индикаторы для проверки и даже для определения точек разворота — это: 1) дивергенция RSI; 2) расположение скользящих средних. TLDR: Независимо от того, $BTC или $ETH, хотя на данный момент недельный RSI находится в зоне перекупленности уже некоторое время (что часто встречается на бычьем рынке), тем не менее, на самом деле мы ни разу не наблюдали дивергенции на недельном уровне. Скользящие средние на дневном и недельном уровнях также находятся в бычьем расположении и не показывают никаких признаков разворота, большая часть цен и торговых операций проходит выше краткосрочных скользящих средних, а коррекции даже не касаются долгосрочных скользящих средних, даже 100-дневная скользящая средняя на дневном уровне не была пробита. Очевидно, что рынок еще не достиг своего пика, хотя в дальнейшем он, безусловно, столкнется с колебаниями и коррекциями, но это не важно; важно то, сможете ли вы, когда действительно наступит точка разворота, отказаться от предвзятых представлений и ожиданий по целевым уровням и честно признать объективные факты? Давайте поговорим о RSI и скользящих средних: 1) Дивергенция RSI Это в основном означает, что цена достигает нового максимума, в то время как RSI не достигает нового максимума или даже показывает тенденцию к снижению, что называется "вершинной дивергенцией"; или цена достигает нового минимума, в то время как RSI не достигает нового минимума или даже показывает тенденцию к росту, что называется "дно дивергенции". Особенность этого индикатора заключается в том, что он "опережает" рынок; часто сигнал появляется, когда цена еще не отразила его, и в большинстве случаев цена продолжает расти или падать. Однако сила этого индикатора заключается в том, что чем дольше длится дивергенция и чем больше случаев, тем сильнее сигнал о развороте. Что касается больших временных интервалов, дивергенция RSI на недельном уровне имеет большее значение, поскольку этот сигнал появляется реже, всего 1-2 раза, что снижает количество помех, в то время как дивергенция RSI на дневном уровне появляется чаще и, как правило, соответствует временным коррекциям, а не разворотам. Например, в случае BTC: На практике можно заметить, что количество случаев вершиной дивергенции в одном цикле часто превышает 1, в прошлом также были случаи повторяющейся дивергенции, в то время как дно дивергенция, как правило, формируется за один раз. Я предполагаю, что это связано с человеческой жадностью и страхом: в случае вершиной дивергенции, даже если на рынке наблюдаются признаки чрезмерной покупки, участники, как правило, имеют оптимистичный настрой и могут игнорировать риски, продолжая поднимать цену. Напротив, в период формирования дна, из-за преобладания пессимистичных настроений на рынке, инвесторы склонны действовать осторожно или полностью оставаться в стороне, что снижает активность на рынке и дает возможность умным деньгам вмешаться и инициировать разворот, что делает его более вероятным. Однако с развитием и рационализацией рыночных средств, случаи повторяющейся вершиной дивергенции будут встречаться все реже, поэтому этот индикатор по-прежнему остается основным ориентиром для проверки точек разворота на больших временных интервалах. 2) Расположение скользящих средних Это в основном означает, что краткосрочные скользящие средние (5-дневные) находятся выше среднесрочных скользящих средних (25-дневные и 50-дневные), а среднесрочные скользящие средние также находятся выше долгосрочных скользящих средних (100-дневные и 200-дневные), и в целом скользящие средние направлены вверх, что называется "бычьим расположением"; или краткосрочные скользящие средние (5-дневные) находятся ниже среднесрочных скользящих средних (25-дневные и 50-дневные), а среднесрочные скользящие средние также находятся ниже долгосрочных скользящих средних (100-дневные и 200-дневные), и в целом скользящие средние направлены вниз, что называется "медвежьим расположением". Особенность этого индикатора заключается в том, что он "отстает" от рынка; часто медвежье расположение превращается в бычье, или бычье расположение превращается в медвежье, когда вершина или дно уже прошло некоторое время. Поэтому мы больше обращаем внимание на точки разворота, где может начаться изменение расположения, и эта точка часто описывается как "золотой крест" или "мертвый крест"; "золотой крест" — это когда краткосрочные скользящие средние пересекают среднесрочные вверх, а "мертвый крест" — это когда краткосрочные скользящие средние пересекают среднесрочные вниз. Из-за "отстающей" природы расположения скользящих средних, рекомендуется использовать взаимное подтверждение недельных и дневных графиков. Мы по-прежнему берем BTC в качестве примера: На практике можно заметить, что наш рынок на самом деле имеет бычий долгий и медвежий короткий характер; по сути, полностью сформированный медвежий тренд с продолжительным падением существует всего несколько месяцев. Кроме того, хотя "золотой крест" и "мертвый крест" появляются раньше подтверждения расположения скользящих средних, они, как правило, встречаются чаще и имеют больше помех, но эти помехи также соответствуют колебаниям рынка и борьбе сил быков и медведей, а также многократным точкам продажи и покупки в бычьих и медвежьих циклах. Невозможно точно поймать вершину и дно, поэтому стоит попробовать несколько раз.