Анализ SRM от AI: Согласно публичной информации, SRM Entertainment (NASDAQ: SRM) достигла стратегического сотрудничества с Tron, принадлежащим Сунь Юйчэню, с целью осуществления обратного слияния для выхода Tron на американскую биржу NASDAQ. Конкретная информация следующая: SRM выпустит 100 000 акций конвертируемых привилегированных акций серии B, цена конверсии составит 0,50 долларов за акцию, эти привилегированные акции могут быть конвертированы в 200 миллионов обыкновенных акций. В то же время SRM также выпустит 220 миллионов опционов на акции, цена исполнения также составит 0,50 долларов за акцию, эти опционы могут быть использованы для покупки 220 миллионов обыкновенных акций. Если все опционы будут использованы, SRM добавит около 420 миллионов обыкновенных акций, что в 23,36 раза больше текущего количества обращающихся акций, составляющего около 17,24 миллиона. Это означает, что доля существующих акционеров будет размыта до примерно 3,94%, то есть текущая доля обращающихся акций составляет около 4%, оставшиеся 96% акций будут заняты новыми акциями. Общая стоимость этой стратегической инвестиции составляет около 210 миллионов долларов, средства в основном будут использованы для создания стратегического фонда TRX токенов Tron, Сунь Юйчэнь был назначен консультантом компании, а SRM также планирует изменить название на Tron Inc. По вашему вопросу: Эти 96% акций будут получены за счет увеличения выпуска? Да, эти 96% акций будут получены за счет конверсии выпущенных конвертируемых привилегированных акций серии B и исполнения опционов на акции, в настоящее время еще не завершено полное увеличение выпуска и исполнение. Сейчас еще нет увеличения выпуска? В настоящее время компания объявила о плане выпуска и подписала соответствующие соглашения, но конверсия привилегированных акций и исполнение опционов на акции требуют времени и одобрения акционеров, полное увеличение выпуска еще не завершено, текущие обращающиеся акции все еще составляют около 17,24 миллиона. Означает ли это, что сейчас все обращающиеся акции станут 4%, а после увеличения выпуска рыночная капитализация должна умножиться на (96/4)? Да, доля существующих акционеров будет размыта до примерно 4%, общий объем акций после увеличения выпуска составит около 23 раз больше текущих обращающихся акций. Теоретически, если цена акций останется неизменной, рыночная капитализация будет увеличена в соответствии с коэффициентом увеличения акций, то есть текущая рыночная капитализация умножится примерно на (96/4=24) раза, что и будет полным отражением ожидаемой рыночной капитализации после увеличения выпуска. Однако фактическая рыночная капитализация также будет зависеть от степени признания рынка ценности компании после увеличения выпуска. В заключение: текущая цена акций SRM составляет около 11 долларов, после завершения увеличения выпуска общий объем акций значительно увеличится, доля существующих акционеров будет размыта до примерно 4%, доля новых акционеров составит около 96%. Теоретическая рыночная капитализация после увеличения выпуска должна составлять около 24 раз больше текущей рыночной капитализации, но фактическая рыночная капитализация зависит от степени признания рынка стратегии Tron и ценности фонда TRX.