Observação do mercado Matrixport: BTC, ETH lideram os ganhos e o mercado de ativos digitais traz vários benefícios políticos?
Na semana passada (24 de junho a 1º de julho), o preço do BTC oscilou entre US$ 105.000 e US$ 107.000, e o ETF à vista ETH teve uma entrada líquida de US$ 255 milhões, elevando o preço. Afetado pelas notícias positivas, as expectativas de alta de longo prazo para o BTC e o ouro aumentaram, e o preço do BTC flutuou em uma ampla faixa de US$ 105.000 a US$ 107.000 durante a semana, com um aumento máximo de 9,21%, e o preço atual está estável em torno de US$ 106.751. O preço do ETH disparou, rompendo o nível de resistência chave de US$ 2.500 por vários períodos curtos para US$ 2.525, e o preço está atualmente redesenhado para cerca de US$ 2.446 com uma volatilidade máxima de 15,4% durante a semana (Binance spot, 14:20 em 2 de julho).
Os três principais índices de ações dos EUA subiram por três dias consecutivos, e o S&P 500 ultrapassou 6.200 pela primeira vez. No primeiro semestre de 2025, o mercado de ações dos EUA foi volátil devido à política tarifária de Trump, e o mercado está se recuperando gradualmente. No último dia de negociação do primeiro semestre do ano, o Dow subiu 3,64%, o S&P 500 subiu 5,5% e o NASDAQ subiu 5,48%
Interpretação do mercado
A entrada de fundos ETH ressoa com o desenvolvimento do ecossistema, e o impulso ascendente do preço do ETH é aprimorado
O preço do ETH subiu 3,5% em 24 horas em 30 de junho. A demanda institucional é forte, com a CoinShares relatando entradas líquidas de US$ 255 milhões na semana passada e quase US$ 2,9 bilhões no acumulado do ano. Ao mesmo tempo, 35 milhões de ETH foram apostados na cadeia, representando 28% da oferta total, e a oferta de liquidez continuou a diminuir.
Robinhood anunciou o desenvolvimento de uma rede L2 baseada em Arbitrum que planeja oferecer suporte a recursos como staking de ETH e ações tokenizadas, demonstrando confiança nas perspectivas de escala da ETH. O cofundador da ETH, Buterin, propôs recentemente uma solução de identidade digital à prova de conhecimento zero para ajudar na privacidade e conformidade da Web3. A conferência EthCC em Cannes, França, atraiu mais de 6.400 desenvolvedores, e a indústria se concentrou na inovação de protocolos e implementação de aplicativos.
As divergências fiscais se intensificaram e o BTC e o ouro podem se beneficiar da demanda por refúgio seguro
Recentemente, Trump reiterou que "o crescimento econômico compensará o déficit", o que atraiu a atenção do mercado durante o debate sobre seu último projeto de reforma tributária. O BTC subiu de acordo, com alta de 0,54% no período de 24 horas em 30 de junho. Afetado pela política fiscal frouxa contínua e pelas expectativas de déficit, o mercado tornou-se menos atraente para ativos tradicionais de renda fixa, como títulos dos EUA, e as preferências de capital mudaram para ativos tangíveis, como BTC e ouro, para se proteger contra a inflação e os riscos fiscais.
À medida que a controvérsia sobre cortes de impostos em larga escala e estímulo fiscal nos Estados Unidos se intensifica, os déficits continuam a aumentar, a depreciação da moeda e as expectativas de inflação aumentam, e espera-se que a atratividade do ouro e do BTC como ativos resistentes à inflação e refúgios continue a crescer no futuro. Recentemente, a volatilidade da faixa de preço do BTC aumentou e há sinais óbvios de entrada de capital, refletindo a resposta sensível dos investidores aos riscos da política macro.
O Senado dos EUA avança com o projeto de lei "Big and Beautiful", e a tributação e a conformidade com criptomoedas dão as boas-vindas a novas mudanças
Em 1º de julho, o Senado dos EUA votou por 51 a 49 para avançar o projeto de lei "Big and American", que inclui cortes de impostos, gastos fiscais e outras medidas, provocando controvérsia sobre o nível de déficits e dívida nacional. O projeto de lei propõe uma emenda à isenção de impostos para pequenas transações de criptomoedas (menos de US$ 300 por transação e US$ 5.000 por ano), que, se aprovada, simplificaria o processo tributário para usuários de criptomoedas e reduziria o custo da conformidade diária. COM A PROMOÇÃO DO GENIUS ACT, O AMBIENTE REGULATÓRIO E TRIBUTÁRIO DA INDÚSTRIA DE CRIPTOMOEDAS DOS EUA ACELEROU SUA TRANSFORMAÇÃO, E AS INSTITUIÇÕES ESPERAM QUE AS STABLECOINS E OS PAGAMENTOS ON-CHAIN SE BENEFICIEM AINDA MAIS, E A TENDÊNCIA DE CONFORMIDADE DO SETOR SERÁ FORTALECIDA.
O volume diário de negociação do XRP despencou 54% e o sentimento do mercado tendia a ficar à margem
A Ripple anunciou que abandonou seu recurso cruzado com a SEC, e o XRPL foi atualizado para 2.5.0 com vários novos recursos. O lançamento do XRP Micro Futures pela Robinhood não levou a uma recuperação nos volumes de negociação. Em 30 de junho, o volume diário de negociação do XRP caiu 54%, para US$ 1,38 bilhão, com o preço subindo para US$ 2,19. A queda acentuada no volume de negociação reflete a espera dos investidores, e o progresso subsequente da inovação e conformidade se tornará um ponto de observação ativo.
A listagem da Circle é "gelo e fogo", e seu valor central e avaliação continuam a atrair a atenção
O valor de mercado da Circle (CRCL) disparou para US$ 63 bilhões após sua listagem, e o preço de suas ações subiu mais de 700%, o que foi significativamente maior do que o tamanho circulante real do USDC, e recentemente recuou mais de 15%. Mais de 95% da receita da Circle depende dos juros de reserva do USDC, e seu desempenho futuro é altamente sensível às taxas de juros e à oferta total de USDC. Com a oferta de USDC excedendo US$ 61 bilhões, a eficiência do financiamento excede em muito a média do setor, e se ela pode atender às altas expectativas de crescimento ainda depende da expansão da participação de mercado e de novas oportunidades de conformidade.
Hong Kong esclareceu a isenção de imposto de selo para ETFs tokenizados para apoiar o desenvolvimento do mercado de ativos digitais
Os Serviços Financeiros de Hong Kong e o Departamento do Tesouro divulgaram recentemente a "Declaração de Política de Desenvolvimento de Ativos Digitais de Hong Kong 2.0", que propõe promover a tokenização de várias classes de ativos, incluindo metais preciosos, metais não ferrosos e energia renovável. A política esclarece que a isenção de imposto de selo existente aplicável aos ETFs tradicionais também se aplicará aos ETFs tokenizados, eliminando dúvidas de mercado e facilitando futuras negociações no mercado secundário em plataformas de ativos digitais licenciadas e outros locais. Esse movimento é visto como outro positivo substancial para Hong Kong acelerar o desenvolvimento do ecossistema de ativos digitais e produtos financeiros tokenizados.
A Matrixdock, plataforma profissional de tokenização RWA da Matrixport, possui uma licença de serviços financeiros Classe A do Departamento de Alfândega e Impostos Especiais de Hong Kong para conduzir o comércio de ouro e metais preciosos em conformidade. O token de ouro, XAUm, agora está disponível para resgate 1:1 para barras de ouro físicas certificadas pela LBMA de 99% de pureza. Em um futuro próximo, a Matrixdok também planeja lançar produtos tokenizados, como prata, platina e paládio, para enriquecer ainda mais seu ecossistema de tokens de ativos de metais preciosos.
Hotspots de mercado
Os dados das folhas de pagamento não agrícolas dos EUA para junho serão divulgados antes do previsto, e o feriado afetará a liquidez do mercado
Devido ao feriado do Dia da Independência, o relatório de folhas de pagamento não agrícolas dos EUA para junho será divulgado antes do previsto às 20h30 (horário de Pequim) na quarta-feira, 3 de julho. No mesmo dia, os futuros de ações dos EUA e do índice de ações da CME fecharam mais cedo, e o mercado de ações dos EUA fechou em 4 de julho, e os contratos futuros relevantes também encerrarão as negociações mais cedo. Os investidores devem prestar atenção ao momento da divulgação de dados e às mudanças de liquidez e estar atentos aos riscos trazidos pela volatilidade do mercado e pela redução da liquidez durante o período de férias.
Mastercard se une à Global Dollar Network para expandir sua parceria com stablecoin
A Mastercard anunciou que se juntou à Global Dollar Network (GDN), uma aliança de stablecoin lançada pela Paxos e outros, que também inclui plataformas conhecidas como Robinhood e Kraken. A GDN permite que os membros criem USDG, uma stablecoin atrelada ao dólar americano, e compartilhem a receita de juros de ativos de reserva, como títulos do Tesouro dos EUA. A Mastercard também planeja oferecer suporte a várias stablecoins, como o PYUSD do PayPal e o FIUSD da Fiserv, e integrá-las à sua própria rede de remessas internacionais Mastercard Move para acelerar a aplicação de moedas digitais no campo de pagamento e transferência.
A Portaria de Stablecoin de Hong Kong entrará em vigor em breve para fortalecer a eficiência financeira e a prevenção e controle de riscos
A Portaria de Stablecoin de Hong Kong entrará em vigor em 1º de agosto de 2025, exigindo que todas as empresas emitam ou forneçam stablecoins vinculadas a moedas fiduciárias em Hong Kong para obter uma licença, reservas de ativos 100% de alta liquidez, resgate 1:1 e resgate em tempo real e fortalecer os regulamentos de combate à lavagem de dinheiro e transparência. Hong Kong se esforça para encontrar um equilíbrio entre inovação e prevenção e controle de riscos e se atualiza constantemente para se tornar um centro financeiro digital internacional.
Isenção de responsabilidade: O acima exposto não constitui aconselhamento de investimento, uma oferta de venda ou uma solicitação de oferta de compra para residentes da Região Administrativa Especial de Hong Kong, Estados Unidos, Cingapura ou outros países ou regiões onde tais ofertas ou solicitações de ofertas possam ser proibidas por lei. A negociação de ativos digitais pode ser extremamente arriscada e volátil. As decisões de investimento devem ser tomadas após uma consideração cuidadosa das circunstâncias pessoais e consulta com um profissional financeiro. A Matrixport não se responsabiliza por quaisquer decisões de investimento com base nas informações aqui fornecidas.