Decodificando o sinal inferior: o manual de crash e bounce do mercado de criptomoedas

Autor: Doc

Compilação: Tim, PANews

O objetivo deste artigo é dar uma ideia de como identifico os principais sinais no mercado. Precisamos entender os mecanismos psicológicos por trás do risco e usar isso a nosso favor para identificar possíveis fundos de mercado.

1. Quanto menor o consenso, o primeiro projeto a entrar em colapso

Quando a incerteza chega, os vendedores vendem seus ativos menos otimistas. Por exemplo, moedas com baixo consenso cairão primeiro e perderão sangue mais cedo.

Pense nisso logicamente: se você precisa de dinheiro com urgência, não venderá seus objetos de valor, mas venderá coisas que normalmente não precisa e que não valem nada.

Da mesma forma, quando os traders não têm certeza dos movimentos do mercado ou desejam reduzir o risco, eles tendem a vender os ativos dos quais são menos dependentes emocionalmente para sacar.

Não é por acaso que esse fenômeno acontece toda vez que o Bitcoin atinge o pico. As altcoins não subiram depois que o Bitcoin atingiu o topo, mas subiram em conjunto com o pico do Bitcoin. Eles mostraram sinais de fadiga diante do bitcoin mais cedo, tendo atingido o pico há algumas semanas.

Este é um sinal de alerta precoce. Os traders inteligentes reduzem o risco antes que alguém perceba o que está acontecendo.

2. Risco VS Blue Chips

Vamos voltar à lógica anterior: as pessoas manterão seus bens de alta qualidade pelo maior tempo possível e só cortarão seu amor quando estiverem desesperadas.

As moedas mais procuradas geralmente tentam manter seus ganhos o máximo possível. É por isso que o Bitcoin sempre parece forte e, a cada poucas semanas antes de uma queda do mercado, a internet está sempre cheia de tweets como "Você está em pânico, o Bitcoin é obviamente estável".

Ordem de venda:

a) Em primeiro lugar, Shittcoins

b) Depois, há as fichas azuis

c) Eventualmente, todas as moedas são vendidas

3. Efeitos de reflexividade aparecem

A fraqueza leva a mais fraqueza.

Quando as baleias começam a vender em meio à demanda esgotada, isso induz a fraqueza do mercado. Isso é típico das características da etapa de distribuição de chips: falta de pick-up, esgotamento da demanda e tendência de afastamento.

A mudança nas características dos ativos de risco fará com que os principais tomadores de decisão de traders experientes reavaliem suas estratégias.

"Eu não conseguia vender no topo, mas a natureza do mercado mudou. É hora de diminuir sua exposição ou fechar sua posição. "

"Se esse tipo de declínio é considerado um acidente de nível de explosão nuclear, quais minas ainda estão escondidas na minha conta?"

De repente: uma correção de posição desencadeia uma liquidação maior, que é reflexiva, um ciclo de feedback positivo no qual o apetite pelo risco desaparece.

4. Volatilidade: A Última Dança

Quando o crash do Bitcoin está se aproximando, o mercado costuma ficar quieto: a volatilidade despenca, o mercado flutua em uma faixa estreita e a complacência atinge o pico.

Então, bang ~, ele desabou.

Agora, vamos nos concentrar na natureza do mercado em equilíbrio e desequilíbrio.

O equilíbrio é alcançado quando os participantes do mercado chegam gradualmente a um consenso sobre o que é caro e o que é barato. É uma dança. Isso é equilíbrio.

Equilíbrio significa calma. As informações conhecidas foram digeridas, a especulação enfraqueceu, a volatilidade diminuiu.

Essa dança continua até que uma das partes fique entediada, cansada ou queira ir ao bar para outra bebida. ou seja, o comprador ou vendedor está exausto; Ou há uma mudança na oferta e na demanda.

O equilíbrio é interrompido. Assim que é quebrado: há um desequilíbrio.

O preço desviou-se drasticamente de sua posição original. Os valores tornam-se obscuros; A volatilidade disparou. O mercado anseia por equilíbrio e o buscará ativamente.

Os preços geralmente retornam a áreas que foram recentemente desequilibradas: como pontos de alto volume, blocos de pedidos, zonas de valor composto, etc.

É nessas áreas que você verá os rebotes mais violentos.

"O primeiro teste é o melhor tempo". A resposta aos testes subsequentes diminuirá gradualmente. A situação tende a ser estruturada. Os preços se estabilizaram em novos pontos. Contração da volatilidade. O equilíbrio reaparece na cidade.

5. Processo de venda e identificação do fundo

Render-se e vender não é o começo do final do jogo, mas o fim do meio do jogo.

a) Imitador vs Bitcoin

Nesse ciclo, as altcoins tendem a concluir grandes vendas antes do crash do Bitcoin.

Exemplo recente: Fartcoin recuou 88% de suas máximas antes do crash do Bitcoin no final de fevereiro. Como esse padrão se mantém, podemos usá-lo como um sinal de negociação ao procurar um sinal de exaustão do mercado (um sinal de fundo).

Embora o Bitcoin ainda esteja volátil e encontrando um novo equilíbrio, as altcoins mais fortes serão as primeiras a mostrar sinais de força relativa e exaustão.

Simplificando, quando o Bitcoin entra nos estágios finais do desequilíbrio, ele deve procurar altcoins de alta qualidade para construir uma posição equilibrada.

Como participantes, nosso objetivo é capturar essas divergências.

"Existe uma mudança no momento do mercado?"

"A volatilidade está diminuindo?"

"O ritmo de vendas está diminuindo?"

"O Bitcoin ainda se manterá estável quando atingir novas mínimas?"

Sinais de fundo Q2:

1. Momentum enfraquecido (por exemplo, Fartcoin)

2. SFP, desvio (por exemplo, Hype, cadeia pública Sui)

3. Mínimos mais altos vs. pontos de bitcoin mais baixos (por exemplo, Pepe)

As altcoins geralmente caem primeiro e depois desaceleram quando o Bitcoin chega ao fundo do poço.

Aqui está o truque para identificar uma boa altcoin.

Os fracos são sempre fracos.

O forte silenciosamente se apresentou, antecipando o início do mercado.

b) Bitcoin VS S&P 500

Agora vamos organizar um pequeno exercício para todos.

Combinando todos os conceitos deste artigo, talvez o seguinte se torne razoável:

• Summer '23: Bitcoin atingiu o pico à frente do S&P 500 e atingiu o fundo mais cedo

• Verão de 24: O Bitcoin atingiu o pico à frente do S&P 500 e digeriu a queda induzida pela macro do S&P na extremidade inferior da faixa

• 25 anos até o momento: o Bitcoin atingiu o pico à frente do S&P 500 e resistiu a uma queda de 20% do S&P na extremidade inferior da faixa

Principais conclusões:

O fundo do mercado é um processo, não um instante: altcoins vêm em primeiro lugar→ o Bitcoin retransmite → S&P vem atrás

Fundamentos operacionais: Concentre-se em observar a evolução da estrutura do mercado, em vez de simplesmente rastrear as flutuações de sentimento