Arquivo Alfa BTCFi #01 O TVL no ecossistema BTCFi aumentou 543% em relação ao ano anterior, de US$ 987 milhões em 1º de julho de 2024 para US$ 6,35 bilhões hoje. E esta não foi uma onda impulsionada por meta de airdrop ou hype narrativo fugaz. É o resultado de uma infraestrutura profunda: > Finalidade do carimbo de data/hora > abstração LST > Camadas de segurança modulares Eles não são construídos apenas para Bitcoin, eles são incorporados a ele. Sob o capô? Uma pilha de protocolos que resolvem os limites estruturais do design básico do Bitcoin. Este é o Bitcoin, reprojetado para DeFi. ◢ Aqui estão minhas principais escolhas de protocolo BTCFi: 1️⃣ @babylonlabs_io TVL: US$ 4,8 bilhões Narrativa: Retomada de staking nativa do Bitcoin. O Babylon permite o staking de $BTC autocustódia usando provas de carimbo de data/hora. $BTC permanece em L1, mas protege as cadeias de PoS e ganha $BABY recompensas. Por que é único: • Sem pontes ou $BTC enrolado • Retaking nativo usando o consenso do Bitcoin • 80% do TVL BTCFi flui através dele A Babylon tornou o restaking do BTC confiável e combinável. 2️⃣ @Lombard_Finance TVL: US$ 1,63 bilhão Narrativa: Staking líquido + cofres de rendimento. Construído sobre o Babylon, o Lombard emite $LBTC e os implanta em estratégias DeFi (@Morpholabs, @pendle_fi e DEXs) por meio de cofres em cadeias como Ethereum, Sui e Berachain. Por que é único: • Desbloqueia liquidez para $BTC em staking • Integra-se com mercados de rendimento real • Cadeia cruzada desde o primeiro dia Lombard transforma $BTC em capital produtivo e combinável. 3️⃣ @SolvProtocol TVL: US$ 461 milhões Narrativa: Abstração de liquidez BTC de cadeia cruzada. A Solv apresenta $SolvBTC e SolvBTC.LSTs, que podem ser apostados em @babylonlabs_io, @eigenlayer e @symbioticfi. A Camada de Abstração de Piquetagem (SAL) coordena o roteamento do validador, a emissão de LST e os fluxos de rendimento. Por que é único: • Arquitetura de $BTC de reserva dupla • SAL abstrai a infraestrutura de staking • Interoperável por padrão A Solv constrói a camada de abstração que as pontes $BTC do Ethereum nunca tiveram. 4️⃣ @b14g_network TVL: US$ 182 milhões Narrativa: Retaking modular com segurança de token duplo. Os usuários apostam BTC e o token b14g, alinhando incentivos e permitindo que os protocolos se conectem a camadas de restaking personalizáveis. Por que é único: • O modelo de token duplo reduz a pressão de venda • Design de segurança modular • Tokenomics sustentável desde o início O b14g expande a superfície de design do BTCFi com flexibilidade de reposicionamento. ✍️ Minha opinião O BTCFi não está perseguindo a corrida armamentista de composição do Ethereum. É a custódia em primeiro lugar, a confiança minimizada e estruturalmente sólida. Cada um desses cinco protocolos desbloqueia uma peça-chave da funcionalidade financeira: • A Babylon → retomada de autocustódia • Lombard → DeFi de cadeia cruzada para $BTC • Resolver → abstração de liquidez e roteamento LST • B14G → trilhos modulares de retomada para cadeias de aplicativos Bitcoin não é mais apenas dinheiro vivo. Está evoluindo para um sistema econômico full-stack, de forma lenta, segura e irreversível. PS: Eu não incluí $CORE porque é uma cadeia por si só. Mas ainda é um dos meus favoritos.