Análise do SRM dada pela IA: De acordo com informações públicas, a SRM Entertainment (NASDAQ: SRM) firmou uma parceria estratégica com a Tron de Justin Sun, que planeja listar a Tron na NASDAQ nos Estados Unidos por meio de uma fusão reversa. Os detalhes são os seguintes: A SRM emitirá 100.000 ações preferenciais conversíveis da Série B a um preço de conversão de US$ 0,50 por ação, que serão convertidas em um total de 200 milhões de ações ordinárias. A SRM também emitirá 220 milhões de warrants a um preço de exercício de US$ 0,50 por ação, que subscreverá um total de 220 milhões de ações ordinárias. Se os bônus de subscrição forem totalmente exercidos, a SRM adicionará aproximadamente 420 milhões de novas ações ordinárias, o que é 23,36 vezes maior do que o número atual de aproximadamente 17,24 milhões de ações em circulação. Isso significa que a participação acionária original dos acionistas será diluída para cerca de 3,94%, ou seja, cerca de 4% das ações atuais em circulação, e os 96% restantes serão ocupados pelas novas ações. O investimento estratégico, com um valor total de aproximadamente US$ 210 milhões, será usado principalmente para construir a estratégia de tesouraria de tokens TRX da TRON, com Justin Sun nomeado como consultor da empresa e a SRM planeja mudar seu nome para Tron Inc. Sobre sua pergunta: Esses 96% das ações são realizados por emissão adicional? Sim, 96% das ações são realizadas por meio da conversão de ações preferenciais conversíveis da Série B e da emissão adicional de ações ordinárias após o exercício dos bônus de subscrição, e a emissão e o exercício completos dos direitos ainda não foram concluídos. Você ainda não emitiu um problema adicional? Atualmente, a empresa anunciou o plano de emissão e assinou acordos relevantes, mas a conversão das ações preferenciais adicionais e o exercício dos bônus de subscrição ainda precisam de tempo e aprovação dos acionistas, e a emissão adicional ainda não foi concluída, e as ações atuais em circulação ainda são de cerca de 17,24 milhões de ações. Isso significa que as ações atuais totalmente negociáveis passarão a ser de 4% e o valor de mercado deve ser multiplicado por (96/4) após a emissão adicional? Sim, a participação acionária original dos acionistas será diluída para aproximadamente 4%, e o capital social total após a emissão adicional será de aproximadamente 23 vezes as ações atuais em circulação. Teoricamente, se o preço das ações permanecer inalterado, o valor de mercado será ampliado de acordo com a proporção de expansão do capital social, ou seja, o valor de mercado atual será multiplicado por cerca de (96/4=24) vezes, que é a expectativa de valor de mercado totalmente refletida após a emissão adicional. No entanto, o valor real de mercado também será afetado pelo reconhecimento do mercado do valor da empresa após a emissão adicional. Resumo: O preço atual das ações da SRM é de cerca de US$ 11, e o capital social total aumentará significativamente após a conclusão da oferta adicional, com a participação acionária dos acionistas originais diluída para cerca de 4% e os novos acionistas detendo cerca de 96%. O valor teórico de mercado da emissão adicional deve ser cerca de 24 vezes o valor de mercado atual, mas o valor real de mercado depende do reconhecimento do mercado da estratégia TRON e do valor do tesouro da TRX. A análise acima é baseada no anúncio oficial da SRM e em vários relatórios da mídia financeira