całkowity rynek adresowalny (TAM) dla protokołów interoperacyjnych to każdy aktyw w świecie. TAM dla pojedynczego blockchaina jest prawdopodobnie ograniczony do jednej klasy aktywów. Dzieje się tak, ponieważ większość blockchainów nie jest ogólnym ekonomicznym poziomem, jak zwykle je postrzegamy. Zamiast tego są one pojemnikami dla konkretnych aktywów lub typów aktywów. To, co teraz widzimy, to początek nowej fazy: rollupy aktywów stają się dominującym meta. Nie rollupy specyficzne dla aplikacji. Rollupy specyficzne dla aplikacji stawiają wóz przed koniem, myślę, że w większości przypadków. Rozmawiałem dzisiaj z @ayyyeandy na ten temat. Już widzisz te łańcuchy aktywów L2 z Plasma, Converge Ethena, Ondo Chain. Będą one koncentrować się na użyciu i efektach sieciowych konkretnej klasy aktywów (LST, skarby, stablecoiny), co następnie umożliwi powstanie nowej generacji aplikacji wokół nich. Appchain zależy od swojej ekspertyzy w zakresie aktywów, a nie odwrotnie. To dotyczy również poziomu L1. Jeśli twój token gazowy L1 jest wystarczająco zróżnicowany, aby działać jako pieniądz (eth) lub zabezpieczać jakiś dziwny podzbiór wartości (btc), przyciągnie unikalne. W każdym razie to prowadzi nas z powrotem do interop. Jeśli łańcuchy są coraz bardziej zorganizowane wokół aktywów, to interoperacyjność staje się praktycznie nierozłączna z kryptowalutami jako jedyny sposób na działanie forex i przesuwanie wartości (ponieważ każdy typ aktywów prawdopodobnie znajdzie swój własny homechain, a nie będzie wszędzie). Kiedy tak się dzieje, pakiety poruszają się jeszcze bardziej niż obecnie, ponieważ rebalansowanie, wymiana, przenoszenie łańcuchów itp. odbywa się dla każdego typu transferu aktywów (forex), a nie wtedy, gdy logika aplikacji jest inicjowana (w obecnym świecie interoperacyjności appchain, który jest w rzeczywistości dość ograniczony). Ogólnie rzecz biorąc, TAM dla interop to wszystko, co jest związane z tokenami. Myślę, że efekt drugiego rzędu oznacza również, że łańcuchy bez moat aktywów -- czy to t-bills, stablecoiny, IP, czy jakiś token gazowy, który ludzie kochają (eth/hype/sol) -- zostaną wypchnięte. Nie wystarczy mieć tylko aplikacji. Potrzebujesz aktywa.