Pembakaran DC bulanan Helium naik 86% sejak Januari, pendapatan tahunan melampaui $32 juta, dan subs kumulatif baru saja menyelesaikan 300 ribu.
Namun HNT turun 63% YTD.
Dengan halving Agustus, ekspansi LatAm, dan penyelarasan MHNO, peringkat ulang mungkin akan dimainkan.
@messaricrypto 🧵
2/
Helium memiliki sejarah panjang.
Desain ulang tokenomik, pivot dari IoT ke Mobile, migrasi ke Solana, dll.
Ketika pertumbuhan fundamental mulai melonjak, pasar tertinggal dalam pengakuan.
3/
Pembakaran DC memberikan nilai akrual langsung onchain, dengan pembongkaran pembawa menyumbang hampir 99% dari pembakaran.
Berdasarkan proyeksi pertumbuhan pembakaran DC ke depan, valuasi HNT mendekati pembenaran hanya pada pembakaran DC saja di Base Case kami.
Penilaian penuh dalam laporan.
4/
Namun, DC burns hanya menceritakan sebagian dari cerita.
Total pendapatan Helium termasuk bisnis MVNO sekarang melebihi $32 juta tahunan.
Ini berarti bahwa lebih dari 85% pendapatan ekosistem Helium berasal dari MVNO.
5/
Meskipun pendapatan MVNO tidak secara langsung menghasilkan nilai bagi pemegang HNT saat ini, tim Nova Labs telah mengindikasikan bahwa penyelarasan sedang dipertimbangkan.
Penyelarasan seperti itu dapat meningkatkan nilai HNT secara signifikan.
6/
MVNO Helium hanya menyumbang ~10% dari pembakaran DC, namun MVNO menghasilkan pendapatan diperkirakan 7x lebih banyak daripada pembakaran DC.
Ini menunjukkan MVNO dapat memberikan nilai lebih daripada memperluas program pembongkaran kapal induk berdasarkan data saat ini.
7/
Secara hipotetis dengan mempertimbangkan nilai potensial bisnis Helium MVNO selain bisnis Carrier Offload, kami memperkirakan pendapatan yang akan membuat HNT secara signifikan underpriced.
Model lengkap dalam laporan.
8/
Helium berdiri sebagai tolok ukur DePIN bagi banyak orang.
Peringkat ulang pasar tidak hanya akan mengenali kinerja Helium tetapi juga memberikan energi yang sangat dibutuhkan untuk DePIN secara keseluruhan.
Utas tentang katalis pertumbuhan, termasuk halving Agustus dan ekspansi LatAm tmr.
Tautan ke laporan di bawah ini.
Cari ke atas: penilaian helium.
762
0
Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.