Le marché boursier américain a augmenté de +25% en seulement 60 jours de trading
Cela n'est arrivé que 8 fois depuis les années 1970
Voici ce qui se passe généralement ensuite
Un fil 🧵
2/ Nous venons de vendre la plupart de notre exposition au marché boursier américain sur notre site web
Le S&P 500 est à des niveaux historiques après une spectaculaire montée
Nous avons maintenu plusieurs transactions dans le secteur technologique et industriel au cours des derniers mois
Mais nous avons maintenant envoyé des alertes de vente à tous nos clients
3/ Nous faisons ce mouvement parce que nous croyons qu'une grande opportunité se présente dans le mois prochain
Et nous voulons être prêts à en profiter
De plus, c'est votre dernière chance d'utiliser notre REMISE de 30 % pour le 4 juillet
Il ne reste que quelques heures avant qu'elle n'expire
5/ Cela marque notre plus grand changement de portefeuille depuis mars
Lorsque nous avons également réduit notre exposition aux actions en raison des risques croissants de guerre commerciale
Mais la situation actuelle est très différente de celle d'alors
6/ Tout d'abord, les tensions liées à la guerre commerciale s'intensifiaient en mars
Aujourd'hui, elles se sont considérablement apaisées
Et vous pouvez voir ce changement clairement dans l'action des prix du marché
7/ En mars, le S&P 500 avait franchi à la baisse des moyennes mobiles clés
Signalant la fin de la tendance haussière de l'année précédente
Les moyennes mobiles s'enroulaient également vers le bas
Montrant que l'élan se déplaçait vers le bas
8/ Aujourd'hui, nous voyons le contraire
Le S&P 500 a franchi à nouveau ces mêmes moyennes mobiles
Qui sont maintenant en train de remonter
Nous avons même vu une croix dorée, où la moyenne mobile sur 50 jours croise au-dessus de la moyenne mobile sur 200 jours.
9/ La croix dorée est un signal technique bien connu qui suggère généralement que l'élan revient et que les prix peuvent continuer à augmenter.
La dernière a eu lieu au début de 2023, juste au début d'un grand rallye qui a duré jusqu'en 2024.
10/ Le précédent golden cross avant cela était en 2020
Encore une fois, juste au début d'un énorme bull run
Et avant cela, en 2019, juste avant un autre mouvement majeur à la hausse
11/ Depuis les années 1950, il y a eu 37 croisements dorés sur le S&P 500
Parmi ceux-ci, 30 ont conduit à des prix plus élevés au cours des 6 à 12 mois suivants
C'est un solide bilan et cela s'aligne bien avec notre avis selon lequel l'économie restera résiliente au cours des 6 à 12 prochains mois
12/ La croissance du PIB réel aux États-Unis reste dans la fourchette de 2 à 3 %
C'est une fourchette saine qui soutient souvent des marchés haussiers stables et durables
Alors, si tout semble si constructif... pourquoi venons-nous de sortir la plupart de nos principales positions longues ?
13/ Parce qu'en seulement 60 sessions de trading, le S&P 500 a grimpé de 25%
Nous n'avons vu ce genre de retour qu'à quelques reprises.
14/ Depuis 1970, cette hausse de 25 % sur 60 sessions n'est survenue que 8 fois
Et à première vue, toutes semblent être de bons moments pour acheter des actions.
15/ Mais prenons l'exemple de 2020 : le S&P a atteint ce retour de 25 % le 5 juin
Que s'est-il passé ensuite ?
Une correction de 8 % a suivi presque immédiatement.
16/ La même chose s'est produite en 2009
Après un retour similaire de 25 % en seulement 60 séances, le S&P 500 a corrigé d'environ 8 % au cours des mois suivants.
17/ Nous ne passerons pas en revue chaque cas ici, mais nous les avons tous examinés.
Et dans 100 % des cas où le S&P a connu ce type de rallye rapide, il a reculé dans le mois ou les deux mois suivants.
Même si c'était superficiel ou bref, une certaine turbulence a toujours suivi.
18/ Dans une seconde, nous allons passer en revue comment nous prévoyons de tirer parti de cette configuration chez Bravos Research.
Mais d'abord, une chose de plus qui soutient notre point de vue à court terme :
Le S&P 500 suit presque parfaitement le cycle de marché électoral présidentiel de 4 ans.
19/ Ce cycle décrit comment le marché boursier a tendance à se comporter durant chaque année d'un mandat présidentiel américain :
Année électorale, année post-électorale, année de mi-mandat et année pré-électorale - basé sur 100 ans de données.
20/ Bien que nous ne considérions pas la saisonnalité du marché comme un signal principal, cela aide à comprendre comment le comportement des investisseurs a tendance à changer autour des élections.
Et cette année, le S&P a suivi le schéma saisonnier presque parfaitement.
21/ Le schéma typique :
Force avant et après une élection
Puis faiblesse au T1 de l'année post-électorale
Suivie d'un puissant rallye au T2
Tout cela, nous l'avons vu.
22/ Historiquement, le troisième trimestre a tendance à apporter un sommet local et un repli.
Cela s'aligne parfaitement avec notre point de vue actuel selon lequel le marché est surévalué et doit subir une correction à court terme.
23/ Juste pour être clair : il s'agit d'un mouvement tactique dans notre stratégie de trading.
Nous ne recommandons pas aux investisseurs à long terme d'essayer de chronométrer le marché de cette manière.
L'une des premières leçons que nous enseignons à nos clients en mentorat est de garder le trading et l'investissement complètement séparés.
24/ Dans notre stratégie de trading chez Bravos Research, nous avons fortement réduit notre exposition aux actions américaines.
Notre portefeuille actuel est axé sur des transactions qui ne sont pas corrélées avec le marché américain.
Ainsi, des positions que nous pensons pouvoir tenir ou même augmenter si les actions corrigent.
Croyez-le ou non, le Bitcoin est l'une de ces transactions.
25/ Mais si nous avons raison au sujet d'un repli à court terme, nous chercherons à nous repositionner rapidement sur des actions à forte conviction pour la prochaine phase du rallye.
Nous avons déjà une liste de surveillance des configurations que nous suivons, celles avec de solides fondamentaux et une action de prix attrayante.
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