Cours du USDS Stablecoin

Titre original : « Après Spark, Sky parie sur Grove, RWA débute ? » 》 Source : Alex Liu, Foresight News L’écosystème Sky (anciennement MakerDAO) a lancé Grove Finance, un nouveau protocole de finance décentralisée, le 25 juin et a reçu une subvention de financement initial de 1 milliard de dollars de l’écosystème Sky pour stimuler les investissements dans les actifs de crédit tokenisés, principalement les bons de prêt garantis (CLO). Grove est incubé par Grove Labs, une division de l’institution blockchain Steakhouse Financial, et ses cofondateurs comprennent Mark Phillips, Kevin Chan et Sam Paderewski, entre autres. L’équipe principale possède une riche expérience dans la finance traditionnelle et la DeFi, et a travaillé pour Deloitte, Citigroup, BlockTower, Hildene et d’autres institutions. Steakhouse Financial a déjà joué un rôle clé dans l’introduction d’actifs du monde réel (RWA) dans l’écosystème Sky, de sorte que le lancement de Grove est considéré comme une autre tentative importante de Sky de connecter des marchés de crédit plus traditionnels à la DeFi. Positionnement du produit et architecture technologique de Grove Grove s’est engagé à construire une « infrastructure de crédit de qualité institutionnelle » qui relie fonctionnellement la finance décentralisée au marché traditionnel réglementé des actifs de crédit. Le protocole permet aux projets DeFi et aux gestionnaires d’actifs d’acheminer les fonds inactifs par le biais d’une gouvernance on-chain pour investir dans des produits de crédit qui ont fait l’objet d’une stricte conformité (en se concentrant actuellement sur les stratégies CLO notées AAA) afin d’obtenir des rendements indépendants de la volatilité du marché des cryptomonnaies. Selon les rapports, l’écosystème Sky investira du capital de départ dans le fonds CLO Strategy Fund (JAAA), noté AAA et géré par Janus Henderson (Aberdeen Standard Investments), qui a été lancé en partenariat avec la plateforme Centrifuge et qui est la première stratégie CLO notée AAA à être négociable sur la chaîne. Le protocole Grove fonctionne sous une forme open-source, non dépositaire, visant à construire un « canal de capital financier traditionnel DeFi » afin d’améliorer l’efficacité du capital, de réduire les frictions de transaction et de fournir des capacités d’allocation de fonds programmatiques et diversifiées pour les gestionnaires d’actifs et les protocoles DeFi. Selon les informations officielles, Grove peut établir de nouveaux canaux de distribution mondiaux pour les gestionnaires d’actifs, fournir des partenariats de capital haut de gamme sur la chaîne pour divers protocoles/DAO, et améliorer la crédibilité et la durabilité de l’ensemble de l’écosystème DeFi. En un mot, l’architecture technologique de Grove s’articule autour de la gouvernance on-chain et du routage automatisé des capitaux, transformant les stablecoins ou autres capitaux inactifs détenus par des protocoles cryptographiques en investissements d’actifs de crédit de qualité institutionnelle afin d’optimiser les rendements et les risques. Similitudes et différences entre Grove et Spark Le protocole Spark dans l’écosystème Grove et l’écosystème Sky appartiennent tous deux à la sous-unité autonome (subDAO, également connue sous le nom de « Star ») dans le cadre du plan de transformation « Endgame » de MakerDAO (Sky), mais le positionnement et le mécanisme des deux sont évidemment différents. Lancé en 2023, Spark est le premier écosystème Star in the Sky, doté d’un moteur de revenus de « stablecoins + RWA ». S’appuyant sur la réserve de stablecoins DAI/USDS émise par Sky, Spark a lancé des produits tels que SparkLend, Spark Savings et Spark Liquidity Layer (SLL). Les utilisateurs peuvent déposer des USDS, des USDC ou des DAI pour participer à des prêts ou à des revenus agricoles, et allouer des fonds à des pools d’actifs tels que les prêts DeFi, les prêts CeFi et les bons du Trésor tokenisés via le moteur de risque dynamique, afin d’obtenir un revenu relativement stable. Déployé sur plusieurs chaînes, Spark gère actuellement plus de 3,5 milliards de dollars de liquidités de stablecoins et a lancé son jeton de gouvernance natif, SPK (et largué à la communauté), où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses supplémentaires en jalonnant SPK, en participant à la gouvernance et à Community Boost. En mettant l’accent sur la transparence et l’auditabilité, l’équipe Spark vise un niveau de rendement légèrement supérieur à celui des bons du Trésor américain pour répondre au besoin de rendements ajustés au risque En revanche, Grove se concentre davantage sur de gros montants de crédit de qualité institutionnelle. Son premier déploiement de 1 milliard de dollars américains pour se connecter au fonds CLO d’Aberdeen, noté AAA, démontre que Grove cible les utilisateurs disposant d’un capital plus important et d’exigences plus élevées en matière de stabilité des revenus, tels que les gestionnaires d’actifs et les protocoles DeFi. Grove vient d’être lancé, et il est trop tôt pour lancer un jeton de gouvernance, et son mécanisme d’incitation se reflète principalement dans le fait de permettre aux projets DeFi de « revitaliser les réserves inutilisées et d’obtenir des rendements sur des actifs de meilleure qualité ». Pour faire simple, Spark peut être considéré comme un produit de rendement de l’écosystème Sky pour les détenteurs de stablecoins ordinaires, tandis que Grove est un protocole d’infrastructure qui construit des canaux de crédit sur la chaîne pour des projets et des institutions à grande échelle. Les deux font partie de la stratégie « Endgame » de Sky, qui se concentre sur l’introduction d’actifs réels sur la chaîne : Spark enrichit les rendements des stablecoins avec des RWA tels que les bons du Trésor, et Grove enrichit l’allocation d’actifs DeFi avec des actifs de crédit tels que des prêts garantis. On peut voir que Grove est sur la voie des actifs pondérés en fonction des risques, se concentrant sur l’achèvement du puzzle du crédit institutionnel en dehors du système Spark. Lien vers l’article original

Le farming SPK avec des USDS et des récompenses SPK pour le staking SKY sera lancé la semaine prochaine avec cette proposition !

Par Alex Liu, Foresight News L’écosystème Sky (anciennement MakerDAO) a lancé Grove Finance, un nouveau protocole de finance décentralisée, le 25 juin et a reçu une subvention de financement initial de 1 milliard de dollars de l’écosystème Sky pour stimuler les investissements dans les actifs de crédit tokenisés, principalement les bons de prêt garantis (CLO). Grove est incubé par Grove Labs, une division de l’institution blockchain Steakhouse Financial, et ses cofondateurs comprennent Mark Phillips, Kevin Chan et Sam Paderewski, entre autres. L’équipe principale possède une riche expérience dans la finance traditionnelle et la DeFi, et a travaillé pour Deloitte, Citigroup, BlockTower, Hildene et d’autres institutions. Steakhouse Financial a déjà joué un rôle clé dans l’introduction d’actifs du monde réel (RWA) dans l’écosystème Sky, de sorte que le lancement de Grove est considéré comme une autre tentative importante de Sky de connecter des marchés de crédit plus traditionnels à la DeFi. Positionnement du produit et architecture technologique de Grove Grove s’est engagé à construire une « infrastructure de crédit de qualité institutionnelle » qui relie fonctionnellement la finance décentralisée au marché traditionnel réglementé des actifs de crédit. Le protocole permet aux projets DeFi et aux gestionnaires d’actifs d’acheminer les fonds inactifs par le biais d’une gouvernance on-chain et d’investir dans des produits de crédit qui ont fait l’objet d’une stricte conformité (en se concentrant actuellement sur les stratégies CLO notées AAA) pour obtenir des rendements indépendants de la volatilité du marché des cryptomonnaies. Selon les rapports, l’écosystème Sky investira du capital de départ dans le fonds CLO Strategy Fund (JAAA), noté AAA et géré par Janus Henderson (Aberdeen Standard Investments), qui a été lancé en partenariat avec la plateforme Centrifuge et qui est la première stratégie CLO notée AAA à être négociable sur la chaîne. Le protocole Grove fonctionne sous une forme open-source, non dépositaire, visant à construire un « canal de capital financier traditionnel DeFi » afin d’améliorer l’efficacité du capital, de réduire les frictions de transaction et de fournir des capacités d’allocation de fonds programmatiques et diversifiées pour les gestionnaires d’actifs et les protocoles DeFi. Selon les informations officielles, Grove peut établir de nouveaux canaux de distribution mondiaux pour les gestionnaires d’actifs, fournir des partenariats de capital haut de gamme sur la chaîne pour divers protocoles/DAO, et améliorer la crédibilité et la durabilité de l’ensemble de l’écosystème DeFi. En un mot, l’architecture technologique de Grove s’articule autour de la gouvernance on-chain et du routage automatisé des capitaux, transformant les stablecoins ou autres capitaux inactifs détenus par des protocoles cryptographiques en investissements d’actifs de crédit de qualité institutionnelle afin d’optimiser les rendements et les risques. Similitudes et différences entre Grove et Spark Le protocole Spark dans l’écosystème Grove et le protocole Spark dans l’écosystème Sky appartiennent tous deux à la sous-unité autonome (subDAO, également connue sous le nom de « Star ») dans le cadre du plan de transformation « Endgame » de MakerDAO (Sky), mais le positionnement et le mécanisme des deux sont évidemment différents. Lancé en 2023, Spark est le premier écosystème Star in the Sky, doté d’un moteur de revenus de « stablecoins + RWA ». S’appuyant sur la réserve de stablecoins DAI/USDS émise par Sky, Spark a lancé des produits tels que SparkLend, Spark Savings et Spark Liquidity Layer (SLL). Les utilisateurs peuvent déposer des USDS, des USDC ou des DAI pour participer à des prêts ou à des revenus agricoles, et allouer des fonds à des pools d’actifs tels que les prêts DeFi, les prêts CeFi et les bons du Trésor tokenisés via le moteur de risque dynamique, afin d’obtenir un revenu relativement stable. Déployé sur plusieurs chaînes, Spark gère actuellement plus de 3,5 milliards de dollars de liquidités de stablecoins et a lancé son jeton de gouvernance natif, SPK (et largué à la communauté), où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses supplémentaires en jalonnant SPK, en participant à la gouvernance et à Community Boost. En mettant l’accent sur la transparence et l’auditabilité, l’équipe Spark vise un niveau de rendement légèrement supérieur à celui des bons du Trésor américain pour répondre au besoin de rendements ajustés au risque En revanche, Grove se concentre davantage sur de gros montants de crédit de qualité institutionnelle. Son premier déploiement de 1 milliard de dollars américains pour se connecter au fonds CLO d’Aberdeen, noté AAA, démontre que Grove cible les utilisateurs disposant d’un capital plus important et d’exigences plus élevées en matière de stabilité des revenus, tels que les gestionnaires d’actifs et les protocoles DeFi. Grove vient d’être lancé, et il est trop tôt pour lancer un jeton de gouvernance, et son mécanisme d’incitation se reflète principalement dans le fait de permettre aux projets DeFi de « revitaliser les réserves inutilisées et d’obtenir des rendements sur des actifs de meilleure qualité ». Pour faire simple, Spark peut être considéré comme un produit de rendement de l’écosystème Sky pour les détenteurs de stablecoins ordinaires, tandis que Grove est un protocole d’infrastructure qui construit des canaux de crédit sur la chaîne pour des projets et des institutions à grande échelle. Les deux font partie de la stratégie « Endgame » de Sky, qui se concentre sur l’introduction d’actifs réels sur la chaîne : Spark enrichit les rendements des stablecoins avec des RWA tels que les bons du Trésor, et Grove enrichit l’allocation d’actifs DeFi avec des actifs de crédit tels que des prêts garantis. On peut voir que Grove est sur la voie des actifs pondérés en fonction des risques, se concentrant sur l’achèvement du puzzle du crédit institutionnel en dehors du système Spark.

guerres de mèmes à l'horizon