Decodificando la señal de fondo: el libro de jugadas de caída y rebote del mercado de criptomonedas
Título original: Market Selloff Dynamics + Bottoming
Autor original: Doc
Compilación original: Tim, PANews
El propósito de este artículo es darle una idea de cómo identifico las señales clave en el mercado. Necesitamos entender los mecanismos psicológicos que subyacen al riesgo y utilizarlos a nuestro favor para identificar posibles mínimos de mercado.
1. Cuanto menor sea el consenso, el primer proyecto colapsará
Cuando llega la incertidumbre, los vendedores venden sus activos menos alcistas. Por ejemplo, las monedas con un consenso bajo se estrellarán primero y perderán sangre antes.
Piénsalo con lógica: si necesitas dinero con urgencia, no venderás tus objetos de valor, sino que venderás cosas que normalmente no necesitas y que no valen nada.
Del mismo modo, cuando los traders no están seguros de los movimientos del mercado o quieren reducir el riesgo, tienden a vender los activos de los que dependen menos emocionalmente para cobrar.
No es casualidad que este fenómeno ocurra cada vez que Bitcoin alcanza su punto máximo. Las altcoins no subieron después de que Bitcoin alcanzara la cima, sino que subieron en conjunto con el pico de Bitcoin. Mostraron signos de fatiga frente al bitcoin anteriormente, habiendo alcanzado su punto máximo hace unas semanas.
Esta es una señal de advertencia temprana. Los traders inteligentes reducen el riesgo antes de que nadie se dé cuenta de lo que está pasando.
2. Riesgo VS Blue Chips
Volvamos a la lógica anterior: las personas conservarán sus preciadas posesiones de alta calidad durante el mayor tiempo posible, y solo cortarán su amor cuando estén desesperadas.
Las monedas más codiciadas suelen intentar mantener sus ganancias tanto como sea posible. Es por eso que Bitcoin siempre se ve fuerte, y cada pocas semanas antes de una caída del mercado, Internet siempre está lleno de tweets como "Qué estás entrando en pánico, Bitcoin es obviamente estable".
Orden de venta:
a) En primer lugar, las Shittcoins
b) Luego están las fichas azules
c) Finalmente todas las monedas se venden
3. Aparecen efectos de reflexividad
La debilidad lleva a más debilidad.
Cuando las ballenas comienzan a vender en medio de una demanda agotada, induce una debilidad del mercado. Esto es típico de las características de la etapa de distribución de chips: falta de recogida, agotamiento de la demanda y tendencia a alejarse.
El cambio en las características de los activos de riesgo hará que los principales responsables de la toma de decisiones de los traders experimentados reevalúen sus estrategias.
"No podía vender en la parte superior, pero la naturaleza del mercado ha cambiado. Es hora de reducir la exposición o cerrar la posición. "
"Si este tipo de disminución se considera un accidente del nivel de una explosión nuclear, ¿qué minas aún están ocultas en mi cuenta?"
De repente: una corrección de la posición desencadena una venta más grande, que es reflexiva, un bucle de retroalimentación positiva en el que el apetito por el riesgo se desvanece.
4. Volatilidad: El último baile
Cuando se acerca el desplome de Bitcoin, el mercado suele estar tranquilo: la volatilidad se desploma, el mercado fluctúa en un rango estrecho y la complacencia alcanza su punto máximo.
Luego, bang~, se derrumbó.
Ahora, centrémonos en la naturaleza del mercado en equilibrio y desequilibrio.
El equilibrio se logra cuando los participantes del mercado llegan gradualmente a un consenso sobre lo que es caro y lo que es barato. Es un baile. Esto es equilibrio.
Equilibrio significa calma. La información conocida ha sido digerida, la especulación se ha debilitado, la volatilidad se ha reducido.
Este baile continúa hasta que una de las partes se aburre, se cansa o quiere ir al bar a tomar otra copa. es decir, el comprador o vendedor está agotado; O hay un cambio en la oferta y la demanda.
El equilibrio se rompe. Tan pronto como se rompe: hay un desequilibrio.
El precio se desvió bruscamente de su posición original. Los valores se vuelven oscuros; La volatilidad se disparó. El mercado anhela el equilibrio y lo buscará activamente.
A menudo, los precios vuelven a áreas que se han desequilibrado recientemente: como puntos de alto volumen, bloques de órdenes, zonas de valor compuesto, etc.
Es en estas zonas donde se ven los rebotes más violentos.
"La primera prueba es el mejor momento". La respuesta a las pruebas posteriores disminuirá gradualmente. La situación tiende a ser estructurada. Los precios se estabilizaron en nuevos puntos. Contracción de la volatilidad. El equilibrio vuelve a aparecer en la ciudad.
5. Proceso de venta e identificación del fondo
Rendirse y vender no es el comienzo del final del juego, sino el final del juego medio.
a) Imitador vs Bitcoin
En este ciclo, las altcoins tienden a completar importantes ventas antes del desplome de Bitcoin.
Ejemplo reciente: Fartcoin ha retrocedido un 88% desde sus máximos antes de la caída de Bitcoin a finales de febrero. Dado que este patrón se mantiene, podemos usarlo como una señal de trading cuando buscamos una señal de agotamiento del mercado (una señal de un fondo).
Si bien Bitcoin sigue siendo volátil y está encontrando un nuevo equilibrio, las altcoins más fuertes serán las primeras en mostrar signos de fuerza relativa y agotamiento.
En pocas palabras, cuando Bitcoin entra en las últimas etapas de desequilibrio, debe buscar altcoins de alta calidad para construir una posición equilibrada.
Como participantes, nuestro objetivo es capturar estas divergencias.
—¿Hay un cambio en el impulso del mercado?
—¿Se está reduciendo la volatilidad?
—¿Se está desacelerando el ritmo de venta?
"¿Bitcoin se mantendrá estable cuando alcance nuevos mínimos?"
Señales de tocar fondo Q2:
- Impulso debilitado (por ejemplo, Fartcoin)
- SFP, desviación (por ejemplo, Hype, cadena pública Sui)
- Mínimos más altos frente a puntos de bitcoin más bajos (por ejemplo, Pepe)
Las altcoins suelen caer primero y luego se ralentizan cuando Bitcoin toca fondo.
Este es el truco para detectar una buena altcoin.
Los débiles siempre son débiles.
Los fuertes se establecieron silenciosamente, adelantándose al inicio del mercado.
b) Bitcoin VS S&P 500
Ahora organicemos un pequeño ejercicio para todos.
Combinando todos los conceptos de este artículo, tal vez lo siguiente se vuelva razonable:
- Verano '23: Bitcoin alcanzó su punto máximo antes que el S&P 500 y tocó fondo antes
- Verano de 24: Bitcoin alcanzó su punto máximo antes que el S&P 500 y digirió la caída macroinducida del S&P en el extremo inferior del rango
- 25 años hasta la fecha: Bitcoin alcanzó su punto máximo antes que el S&P 500 y resistió una caída del 20% del S&P en el extremo inferior del rango
Principales conclusiones:
Tocar fondo en el mercado es un proceso, no un instante: las altcoins son lo primero→ el relevo de Bitcoin → S&P viene detrás
Elementos operativos esenciales: Concéntrese en observar la evolución de la estructura del mercado, en lugar de simplemente rastrear las fluctuaciones del sentimiento