Derzeit führt Aave im Bereich des Ethereum-Kreditmarktes und ist unangefochtener Marktführer. Aave konzentrierte sich im Bullenmarkt, der Ende 2023 begann, auf die Nachfrage nach DeFi-Leverage-Arbitrage, was zu einem signifikanten Anstieg der Kreditgeschäftsdaten führte. Im Jahr 2024 kehrte Aave in die Gewinnzone zurück, und der Aufwärtstrend hielt bis zur ersten Hälfte von 2025 an. Darüber hinaus hat Aave dank Portals auch im Bereich der Multi-Chain-Liquiditätsbereitstellung bemerkenswerte Erfolge erzielt und ist zu einem der DeFi-Projekte mit dem höchsten gesperrten Volumen auf mehreren Chains wie Arbitrum, Polygon, Avalanche und Optimism geworden. Jetzt wird erwartet, dass Aave V4 noch in diesem Jahr online geht. Wird der Thron noch stabiler?! Aave hat im Allgemeinen einen großen Produktiterationszyklus von 2 bis 3 Jahren beibehalten. Die derzeit laufende Hauptversion ist immer noch V3, aber aus den Vorschlägen des Entwicklungsteams für 2024 haben wir bereits einen ersten Blick auf die Aave V4-Form gesehen, nämlich eine einheitliche, modulare Liquiditätsschicht. Aave V4 verwendet eine neue Hub-and-Spoke-Architektur, die die Modularität erhöht, die Governance-Kosten senkt und die Kapitaleffizienz optimiert. Aave V4 wird stärker auf On-Chain-Smart-Contracts angewiesen sein, die die verschiedenen Parameter (Zinssätze, Risikoparameter, Asset-Listen, Finanzmanagement usw.) automatisch und dynamisch an die Marktbedingungen anpassen, ohne dass die Governance eingreifen muss. Es wird ein Konzept der Chain-Abstraktion eingeführt, um das Benutzererlebnis zu verbessern, und der GHO-Stablecoin wird tiefer in das Ökosystem integriert. Darüber hinaus werden neue Risikomanagement-Tools und effizientere Liquidationsmaschinen eingeführt. Langfristig, sobald das Design von Aave V4 tatsächlich umgesetzt wird, könnten die dynamischen und automatisch anpassbaren Parameter an die Marktbedingungen sowie die verbundene Multi-Chain-Liquidität Aave erneut helfen, den technologischen und Liquiditätsvorteil gegenüber anderen Kreditprotokollen auszubauen.