تعرف على نظام PayFi البيئي الحالي في مقال واحد

الكاتب: Top.one

مرجع المقال: خريطة النظام البيئي لشركة Huma Finance PayfFi

أولا ، ولد مفهوم PayFi

في أبريل 2024 ، اقترحت ليلي ليو ، رئيسة مؤسسة سولانا ، لأول مرة مفهوم "PayFi" في كرنفال Web3 في هونغ كونغ. على الرغم من أن هذا المصطلح الجديد جديد ، إلا أنه يضرب بدقة نقطة ألم رئيسية في تمويل blockchain:

بعد DeFi و RWA (أصول العالم الحقيقي) ، لا يزال العالم على السلسلة مكونا أساسيا واحدا بعيدا عن تحقيق "الأدوات المالية اليومية" حقا - تمويل الدفع.

جوهر PayFi ليس الدفع نفسه ، ولكن التكامل العميق للدفع والوظائف المالية: من خلال التكنولوجيا على السلسلة ، يتم إعادة بناء المنطق المالي الأساسي مثل الائتمان والتدفق النقدي والتسوية ، ويتم تجميع العملات المستقرة والعقود والهوية والامتثال والحفظ وأنظمة الدفع في شبكة مالية فعالة وقابلة للبرمجة.

لا يعوض هذا السرد عن عدم وجود سيناريوهات لتطبيق DeFi فحسب ، بل يفتح أيضا "مسار تداول رأس المال" الأكثر طلبا في العالم الحقيقي.

2. الهيكل البيئي لنظام PayFi المكون من ست طبقات الذي اقترحته Huma Finance: إعادة بناء المحرك المالي على السلسلة

وفقا لخريطة PayFi البيئية التي أصدرتها Huma Finance مؤخرا ، يتكون PayFi Stack من ست وحدات أساسية ، من البروتوكول الأساسي إلى سيناريوهات التطبيق ، والتي تشكل نظام تشغيل مالي كامل على السلسلة:

1) الطبقة التمويلية: تحويل تدفقات الدخل إلى أصول

• المشاريع الأساسية: هوما ، بيث، تشين لينك ، كريدورا ، ستاندرد آند بورز جلوبال

• يسلط الضوء على الميزات:

  • تستخدم Huma التدفق النقدي المستقبلي كضمان لإنشاء "Huabei" على السلسلة

  • Credora تبني نظام تصنيف ائتماني على السلسلة

  • يوفر Chainlink التحقق من صحة الأصول

  • تقوم Pyth و S&P ببناء جسور أسعار على السلسلة مع الأسواق التقليدية

2) طبقة الامتثال: "جدار الحماية المالي" على السلسلة

• المشاريع الأساسية: Chainalysis و TRMLabs و Polyflow

• يسلط الضوء على الميزات:

  • توفر TRMLabs و Chainalysis خدمات التحكم في المخاطر على السلسلة ومكافحة غسيل الأموال

  • تستكشف المشاريع الناشئة مثل Polyflow نموذجا جديدا ل "الامتثال كرمز".

3) طبقة الوصاية: تحقيق التوازن بين أمن ومرونة الأموال

• المشاريع الأساسية: Fireblocks و Ledger و Phantom و Cobo و Squads

• يسلط الضوء على الميزات:

  • Fireblocks، Ledger تقدم حلول حفظ على المستوى المؤسسي

  • تركز Phantom and Squads على تجربة محفظة الحراسة من جانب المستخدم

4) طبقة العملة: العملات المستقرة هي المحور الرئيسي لنظام الدفع البيئي

• مصدرو العملات المستقرة: PayPal و Circle و Agora و Tether و Mountain و RD

• مشاريع البنية التحتية للعملات المستقرة: Bridge و Paxos و Portal و Perena

5) طبقة المعاملات: تدعم السلسلة عالية الأداء الدفع في الوقت الفعلي

• البنية التحتية الأساسية: Solana و Stellar وغيرها من السلاسل عالية الإنتاجية

• سيناريوهات التطبيق: الدفع المصغر ، التسوية في الوقت الفعلي ذات القيمة الكبيرة عبر الحدود ، إلخ

6) طبقة التطبيق: من بطاقات الدفع إلى DePIN

تشمل المجالات الفرعية والمشاريع التمثيلية ما يلي:

• المدفوعات عبر الحدود: Arf ، Felix ، Mural ، Opera Mini ، XOOM ، Bitso ، Coins.ph

• بطاقات الدفع المشفرة: Rain و RedotPay و Reap و Visa و Kulipa و DCS

• شبكات DePIN: Arkreen و DeCharge و DeFY و Roam

• البنية التحتية للدفع: شبكة الطلب ، مختبرات Coinflow ، Helio ، Stripe ، Mansa

• تمويل التجارة: Jia ، Trad.fi ، ZOTH ، Isle Finance ، On.fund ، BSOS

• العملات الأجنبية الأجنبية: SureFX ، يغير الأسواق

• OTC OTC: البطاقة الصفراء ، BANXA ، Fonbnk ، Hashkey ، إلخ

3. PayFi ليست "دفعة على السلسلة" ، فإمكاناتها أكثر من ذلك بكثير

1) محرك السيولة الخاص ب RWA

تمكن RWA الأصول من أن تكون على السلسلة ، وتجعل PayFi هذه الأصول تنبض بالحياة.
على سبيل المثال ، يمكن رهن أصول الفواتير الصادرة بناء على حسابات القبض مباشرة في نظام PayFi ، مثل الاقتراض أو المعاملات الثانوية أو المدفوعات المتدفقة ، مما يسرع بشكل كبير من تدفق الأموال.

2) مسرع نظام الائتمان على السلسلة

تجمع مشاريع PayFi بشكل عام بين بيانات الهوية وسلوك الدفع على السلسلة لبناء نماذج لتسجيل الائتمان. في المستقبل ، يمكن استخدام دورة الدفع للمؤسسة ، وتدفق الرواتب ، وتحصيل العملاء ، وما إلى ذلك ، كمدخلات بيانات ائتمانية لتقديم خدمات تمويل مخصصة.

3) التمويل جزء لا يتجزأ من المدخل الرئيسي لكل شيء

من طلب سيارات الأجرة وتوصيل الطعام إلى العقد اللوجستية ، يمكن ل PayFi تحقيق الخدمات المالية المضمنة ل "الدفع كائتمان" ، وتصبح المرفق المالي الأساسي في النظم البيئية مثل DePIN و الذكاء الاصطناعي Agent.

4. النظرة المستقبلية: هل ستصبح PayFi "السرد الوطني" التالي؟

بالمقارنة مع العتبة العالية ل DeFi والسمات المؤسسية ل RWA ، فإن PayFi لديها سيناريو قابل للتطبيق حقا للمستخدمين العاديين:

• قرض الرواتب وبطاقة الرواتب

• التسويات عبر الحدود ومدفوعات واجهة برمجة التطبيقات

• حوافز الدفع في شبكة DePIN

• الاحتياجات المالية الطويلة الأمد لأصحاب المشاريع الصغيرة ومتناهية الصغر والبلدان النامية

بالإضافة إلى ذلك ، يعد PayFi أيضا مناسبا بشكل طبيعي لاتجاهات الامتثال اليوم:
وهو ينشئ نظاما ماليا للدفع قابلا للتدقيق وخاضعا للرقابة على المخاطر من خلال السلسلة ، بحيث يمكن للمنظمين رؤية اتجاه الأموال وتطور الائتمان وبيانات الامتثال ، وتوفير مسار هبوط ل "التمويل المتوافق على السلسلة".

يمكن القول أن PayFi تتجه تدريجيا نحو مركز جديد للسرد المركب يجمع بين Stablecoin + RWA + Compliance.

5. الخلاصة: من PayFi ، انظر إلى مسار الهبوط الحقيقي للاقتصاد على السلسلة

نحن في خضم "إعادة تنظيم لامركزية" هيكلية ، و PayFi هي واحدة من أهم الأجزاء الأساسية والأكثر أهمية في اللغز:

• إنه يمثل تطور التمويل على السلسلة من "سوق رأس المال" إلى "التمويل اليومي".

• إنها نقطة انعطاف رئيسية ل Web3 من "المضاربة على العملة" إلى "سيناريوهات الحياة الواقعية".

• إنه الأساس المالي الذي لا ينبغي تجاهله في بناء اقتصاد على السلسلة.

إتقان PayFi هو فهم الاتجاه الأساسي للنظام البيئي المالي Web3 في العقد المقبل.