5 月 1 日~現在市場更新 1/ GDP 數據遠弱於預期。 市場已經消化了經濟放緩的預期，但情況更糟。最初的反應是：拋售所有風險資產（包括我自己，預期的更廣泛的回調）。 但逆轉來得很快。為什麼？ 2/ 這一切都歸結為一件事：降息預期。 較低的GDP = 經濟放緩 → 美聯儲有更多理由採取鴿派立場。市場很快就消化了這種可能性。 因此，標準普爾、納斯達克，是的，還有加密貨幣的反彈。 3/ 我們正處於 “壞消息 = 好消息 ”的階段。 🟢 疲軟的數據→降息的希望→流動性樂觀情緒→反彈🔴但如果CPI火熱，情況會迅速翻轉。通脹捲土重來將扼殺勢頭。 4/ 標準普爾可能會在短期內保持區間震蕩。 5.5k – 5.8k 是鑰匙盒。如果我們突破 5.8k + 獲得明確的降息路線圖 = 我們可能會冒險。 否則，我預計會有更多的切碎。 5/ BTC 與股票緊密相連。由於 5 月的季節性 + 流動性較低，看到跌至 91k 也就不足為奇了。 也： 黃金周意味著更安靜的市場 在這種清淡的環境中，頭條新聞可以輕鬆影響市場 6/ 我們還沒有進入 V 形恢復模式。 Macro 已經反彈了不少。標準普爾已經從低點迅速恢復過來，但從這裡推高需要新的催化劑。 如果市場情緒下滑，仍在關注 5.4~5k 的下行空間。 7/ 什麼會觸發下一個大動作？ 這需要是真正的巨集觀衝擊或美聯儲的強有力轉向。 示例：美聯儲表示「我們將不惜一切代價支持增長」這將是一個超級看漲的觸發因素——但我們還沒有達到那個目標。 讓我們回顧一下alt設置 8/策略： 我們仍然處於選擇性的alt環境中。 保持短期。尋找高利率股票，在 rips 上獲利。價差交易也有助於降低風險。 這是我當前的觀察清單，按敘事和設置強度排名： 9/ AI 敘事替代品 🔹 TURBO — 在 Revolut 上上市的 Clean Chart 在 2 周年紀念日開始行動（可以看到現貨購買） 🔹 AVAAI — 唯一與 a16z AI 論文一致的視覺 AI 代理。突破 3 個月區間。 🔹 VIRTUAL — 在新的質押機制后清除上升趨勢。仍在研究完整的生態系統。 10/ 第 2 層：帶角度的模因 🐧 PENGU — 抽象生態系統的一部分，與 AVAAI 的敘述略有重疊。在 Robinhood 上列出。從未抽水。感覺準備好了。 FART / POPCAT — 較舊的模因，但可以再次旋轉。 11/ 最後的想法： 這個市場是關於導航 chop，而不是最大信念趨勢。在巨集穩定之前，保持敏捷，保持選擇性，並縮小尺寸。