cập nhật thị trường ngày 1 tháng 5 ~ hiện tại 1/ Số liệu GDP yếu hơn nhiều so với dự kiến. Thị trường đã định giá sự chậm lại, nhưng điều này còn tệ hơn. Phản ứng ban đầu: bán tháo trên các tài sản rủi ro (bao gồm cả tôi, dự đoán sự điều chỉnh rộng hơn). Nhưng sự đảo chiều đã đến nhanh chóng. Tại sao? 2/ Tất cả đều xoay quanh một điều: kỳ vọng cắt giảm lãi suất. GDP thấp hơn = kinh tế chậm lại → Fed có thêm lý do để trở nên ôn hòa. Thị trường đã nhanh chóng định giá khả năng đó. Do đó, sự phục hồi của S&P, Nasdaq, và vâng, cả crypto. 3/ Chúng ta đang ở giai đoạn "tin xấu = tin tốt". 🟢 Dữ liệu yếu → hy vọng cắt giảm lãi suất → lạc quan về thanh khoản → tăng giá 🔴 Nhưng nếu CPI tăng nóng, điều này sẽ đảo ngược nhanh chóng. Lạm phát quay trở lại sẽ giết chết động lực. 4/ S&P có khả năng duy trì trong phạm vi ngắn hạn. 5.5k – 5.8k là vùng quan trọng. Nếu chúng ta vượt qua 5.8k + có lộ trình cắt giảm lãi suất rõ ràng = chúng ta có thể rủi ro mạnh. Nếu không, tôi dự đoán sẽ có thêm sự biến động. 5/ BTC đang phản ánh chặt chẽ các chỉ số chứng khoán. Với tính thời vụ tháng 5 + thanh khoản thấp hơn, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu thấy sự giảm xuống khoảng 91k. Ngoài ra: Tuần lễ vàng có nghĩa là thị trường yên tĩnh hơn Các tiêu đề có thể dễ dàng di chuyển thị trường trong môi trường mỏng này 6/ Chúng ta chưa ở chế độ phục hồi hình chữ V. Vĩ mô đã phục hồi khá nhiều. S&P đã phục hồi nhanh chóng từ mức thấp, nhưng để đẩy cao hơn từ đây cần có các chất xúc tác mới. Vẫn đang theo dõi khả năng giảm xuống 5.4~5k nếu tâm lý giảm sút. 7/ Điều gì có thể kích hoạt động thái lớn tiếp theo? Nó cần phải là một cú sốc vĩ mô thực sự hoặc một sự chuyển hướng mạnh mẽ từ Fed. Ví dụ: Fed nói "Chúng tôi sẽ làm bất cứ điều gì để hỗ trợ tăng trưởng". Điều đó sẽ là một chất xúc tác cực kỳ lạc quan — nhưng chúng ta chưa đến đó. Hãy xem xét thiết lập alt 8/ Chiến lược: Chúng ta vẫn đang ở môi trường alt chọn lọc. Hãy ngắn hạn. Tìm kiếm các tên tuổi có sự quan tâm cao, chốt lời khi giá tăng mạnh. Các giao dịch phân tán cũng có thể giúp giảm rủi ro. Đây là danh sách theo dõi hiện tại của tôi, được xếp hạng theo sức mạnh câu chuyện & thiết lập: 9/ Alt theo câu chuyện AI 🔹 TURBO — Biểu đồ sạch, được niêm yết trên Revolut, bắt đầu di chuyển vào dịp kỷ niệm 2 năm (mua giao ngay đã được thấy rõ) 🔹 AVAAI — Đại lý AI hình ảnh duy nhất phù hợp với luận điểm AI của a16z. Phá vỡ phạm vi 3 tháng. 🔹 VIRTUAL — Xu hướng tăng rõ ràng sau cơ chế staking mới. Vẫn đang nghiên cứu toàn bộ hệ sinh thái. 10/ Cấp 2: Meme với góc nhìn 🐧 PENGU — Một phần của hệ sinh thái trừu tượng, hơi trùng lặp với câu chuyện AVAAI. Được niêm yết trên Robinhood. Chưa từng tăng mạnh. Cảm giác đã sẵn sàng. FART / POPCAT — Meme cũ hơn, nhưng có thể quay lại. 11/ Suy nghĩ cuối cùng: Thị trường này là tất cả về việc điều hướng sự biến động, không phải xu hướng niềm tin tối đa. Cho đến khi vĩ mô ổn định, hãy linh hoạt, chọn lọc và giảm quy mô.