uppdatering på marknaden 1 maj ~ nu 1/ BNP-utskriften kom in mycket svagare än väntat. Marknaden hade redan prisat in en avmattning, men det här var värre. Första reaktionen: försäljning av risktillgångar (jag själv inkluderade en förväntad bredare tillbakagång). Men vändningen kom snabbt. Varför? 2/ Allt handlar om en sak: förväntningar på räntesänkningar. Lägre BNP = avtagande ekonomi → Fed har större anledning att bli duvaktig. Marknaden prisade snabbt in den möjligheten. Därav återhämtningen i S&P, Nasdaq och ja, krypto. 3/ Vi är i fasen "dåliga nyheter = goda nyheter". 🟢 Svag data → förhoppningar om räntesänkningar → likviditetsoptimism → rally 🔴 Men om KPI blir hett vänder det snabbt. En återkomst av inflationen skulle ta död på momentumet. 4/ S&P kommer sannolikt att förbli intervallbundet på kort sikt. 5.5k – 5.8k är nyckelboxen. Om vi bryter över 5.8k + får en tydlig räntesänkningsplan = kan vi riska hårt. Annars förväntar jag mig mer hugg. 5/ BTC speglar aktier tätt. Med säsongsvariationer i maj + lägre likviditet, skulle inte bli förvånad över att se en nedgång mot 91k. Också: Golden Week innebär lugnare marknader Rubriker kan lätt flytta marknaden i denna tunna miljö 6/ Vi är ännu inte i ett V-format återställningsläge. Makro har redan studsat en hel del. S&P har återhämtat sig snabbt från bottennivåerna, men att pressa sig högre härifrån kräver nya katalysatorer. Håller fortfarande utkik efter nedsida till 5,4 ~ 5k om sentimentet sjunker. 7/ Vad kan utlösa nästa stora drag? Det skulle behöva vara en riktig makrochock eller en stark omsvängning från Fed. Exempel: Fed säger "Vi kommer att göra allt för att stödja tillväxten" Det skulle vara en extremt hausseartad utlösare – men vi är inte där ännu. Låt oss gå igenom alt-inställningen 8/ Strategi: Vi befinner oss fortfarande i en selektiv alt-miljö. Stanna på kort sikt. Leta efter namn med hög ränta, ta vinster på rips. Spridningsaffärer kan också bidra till att minska risken. Här är min nuvarande bevakningslista, rankad efter narrativ och installationsstyrka: 9/ AI Narrativa Alts 🔹 TURBO - Clean chart, noterat på Revolut, började sin rörelse på 2-årsjubileet (spotköp var synliga) 🔹 AVAAI – Den enda visuella AI-agenten i linje med a16z AI-tesen. Bröt 3-månadersintervallet. 🔹 VIRTUELL - Tydlig uppåtgående trend efter ny insatsmekanik. Forskar fortfarande om hela ekosystemet. 10/ Nivå 2: Memes med vinkel 🐧 PENGU - En del av det abstrakta ekosystemet, överlappar något med AVAAI-berättelsen. Listad på Robinhood. Aldrig pumpad. Känns grundad. FART / POPCAT - Äldre memes, men kan rotera igen. 11/ Slutlig tanke: Den här marknaden handlar om att navigera chop, inte max övertygelse trender. Tills makrot stabiliseras, håll dig smidig, förbli selektiv och minska storleken.