Por Omkar Godbole (Todos os tempos ET, salvo indicação em contrário)

Enquanto o bitcoin (BTC) e o mercado cripto mais amplo aguardam a decisão de taxa do Fed na quarta-feira, surgiu uma anomalia que pode pesar fortemente no humor do mercado: dúvidas renovadas sobre a aprovação da regulamentação cripto dos EUA.

Na manhã desta terça-feira, o CoinDesk informou que os democratas do Senado estão hesitantes em avançar com uma legislação histórica sobre stablecoin, citando preocupações com os crescentes ganhos pessoais do presidente Donald Trump com seus empreendimentos criptográficos.

Quando Trump assumiu o cargo, muitos observadores sentiram que a regulamentação cripto prosseguiria sem problemas. Olhando para trás, esse otimismo provavelmente estava deslocado. Com o presidente ativamente envolvido em ativos digitais por meio de projetos ligados à família, como WLFI e memecoins, a oposição aumentou, potencialmente retardando o progresso regulatório.

Isso pode levar os investidores a reprecificar a incerteza regulatória, assim como os gráficos para BTC e XRP estão sinalizando riscos de retração. Além disso, de acordo com a CryptoQuant, há sinais de fraqueza renovada na demanda de bitcoin por parte de investidores baseados nos EUA.

"No mês passado, o prêmio se recuperou significativamente, mas agora está caindo novamente - alinhando-se com a recente correção de preço do BTC", disse AbramChart, colaborador da CryptoQuant.

Do lado positivo, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin à vista listados nos EUA marcaram três dias seguidos de entradas líquidas.

A presidente interina da CFTC, Caroline Pham, disse à jornalista de criptomoedas Eleanor Terret que o regulador do mercado de derivativos planeja observar um punhado de programas-piloto de tokenização para avaliar a tecnologia e ver como os ativos tokenizados funcionam bem no mundo real.

Falando em mercados tradicionais e macro, os contratos a termo do dólar de Taiwan sinalizam extrema pressão sobre o dólar americano, o que significa que o dólar pode continuar a enfraquecer em relação à moeda asiática e, provavelmente, às principais moedas, como o euro. A fraqueza generalizada do USD pode atuar como um vento de cauda para as criptomoedas. A volatilidade do mercado cambial pode levar os investidores ao ouro e talvez ao bitcoin também, a menos que leve a um risk-off de base ampla, caso em que o BTC pode sentir o calor.

O outro desenvolvimento otimista são os comentários do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, de que as taxas dos EUA agora carregam risco de crédito soberano e não apenas expectativas de crescimento e inflação de longo prazo. Em outras palavras, as taxas são artificialmente altas porque o próprio governo dos EUA agora é o prêmio de risco, como disse o observador pseudônimo EndGame Macro. Assim, uma mudança dos ativos dos EUA para investimentos alternativos poderia continuar. Fique atento!

O que assistir

• Criptomoeda:
  • 6 de maio, 7h15: A Casper Network (CSPR) lança sua atualização 2.0 mainnet, introduzindo transações mais rápidas, contratos inteligentes aprimorados e recursos de staking aprimorados para impulsionar a adoção corporativa.
  • 7 de maio, 6h05: A atualização da rede de hard fork Pectra será ativada na rede principal Ethereum (ETH) na época 364032. O Pectra combina dois componentes principais: o hard fork da camada de execução de Praga e a atualização da camada de consenso Electra.
  • 8 de maio: O juiz John G. Koeltl sentenciará Alex Mashinsky, o fundador e ex-CEO da extinta empresa de empréstimos cripto Celsius Network, no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York.
• Macro
  • 6 de maio, 9h: A S&P Global divulga dados do índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) de abril no Brasil.
    • PMI composto Anterior 52.6
    • Serviços PMI Anterior 52.5
  • 6 de maio, 10h: Audiência conjunta do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos EUA e do Comitê de Agricultura intitulada "Inovação Americana e o Futuro dos Ativos Digitais: Um Plano para o Século 21". Link de transmissão ao vivo.
  • 7 de maio, 14h: O Federal Reserve anuncia sua decisão sobre a taxa de juros. A conferência de imprensa do FOMC é transmitida em direto 30 minutos depois.
    • Federal Funds Rate Target Range Est. 4,25%-4,5% vs. Prev. 4,25%-4,5%
  • 8 de maio, 7h: O Banco da Inglaterra anuncia sua decisão sobre as taxas de juros. A Conferência de Imprensa do Relatório de Política Monetária é transmitida em direto 30 minutos mais tarde.
    • Taxa Bancária Est. 4.25% vs. Prev. 4.5%
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 6 de maio: Cipher Mining (CIFR), pré-mercado, $-0.08
  • 8 de maio: CleanSpark (CLSK), pós-mercado, $-0.11
  • 8 de maio: Coinbase Global (COIN), pós-mercado, $1.88
  • 8 de maio: Cabana 8 (HUT), pré-mercado, $-0.10
  • 8 de maio: MARA Holdings (MARA), pós-mercado, $-0.52
  • 13 de maio: Semler Scientific (SMLR), pós-mercado

Eventos de token

• Votos de governança e chamadas
  • A Uniswap DAO está votando se paga à Forse, uma plataforma de análise de dados do StableLab, US$ 60.000 em UNI para construir um "hub de análise" que rastreia como os programas de incentivo estão funcionando em mais quatro blockchains. A votação termina a 6 de maio.
  • A Arbitrum DAO está votando se coloca os últimos US$ 10,7 milhões de seu plano de diversificação ARB de 35 milhões em três fundos de baixo risco baseados em dólares da WisdomTree, Spiko e Franklin Templeton. A votação termina a 8 de maio.
  • 6 de maio, 13h30: MetaMask e Aave para hospedar uma sessão X Spaces no USDC fornecido à Aave sendo gastável na placa MetaMask.
  • 7 de maio, 7h30: PancakeSwap para hospedar uma sessão X Spaces Ask Me Anything (AMA) sobre o futuro da negociação.
  • 7 de maio, 9h: Binance hospedará um AMA em seu programa Binance Seeds.
  • 7 de maio, 11h: Pendle para sediar uma sessão Pendle Yield Talk: Stablecoin Alpha X Spaces.
  • 8 de maio, 10h: Balancer e Euler organizam uma sessão Ask Me Anything (AMA).
• Desbloqueia
  • 7 de maio: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,55% de seu suprimento circulante no valor de US$ 13,24 milhões.
  • 9 de maio: Movimento (MOVA) para desbloquear 2,04% de sua oferta circulante no valor de US $ 8,97 milhões.
  • 11 de maio: Solayer (LAYER) para desbloquear 12,87% de seu suprimento circulante no valor de US $ 55,93 milhões.
  • 12 de maio: Aptos (APT) para desbloquear 1,82% de seu fornecimento circulante no valor de US $ 54,97 milhões.
  • 13 de maio: WhiteBIT Coin (WBT) para desbloquear 27,41% de sua oferta circulante no valor de US $ 1,12 bilhão.
  • 15 de maio: Starknet (STRK) para desbloquear 4,09% de seu suprimento circulante no valor de US $ 16,34 milhões.
• Lançamentos de tokens
  • 7 de maio: Obol (OBOL) a ser listado na Binance, Bitget, Bybit, Gate.io, MEXC e outros.
  • 16 de maio: Galxe (GAL), Litentry (LIT), Minas de Dalarnia (DAR), Protocolo Orion (ORN) e PARSIQ (PRQ) serão retirados da Coinbase.

Conferências

O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio. Use o código DAYBOOK e economize 15% em passes.

• Dia 1 de 2: Financial Times Digital Assets Summit (Londres)
• Dia 1 de 3: Stripe Sessions (São Francisco)
• 7 a 9 de maio: Fórum de Finanças Digitais das Bermudas 2025 da SALT (Hamilton, Bermudas)
• 11 a 17 de maio: Canada Crypto Week (Toronto)
• 12 e 13 de maio: Cimeira FinTech do Dubai
• 12-13 de maio: Filecoin (FIL) Developer Summit (Toronto)
• 12-13 de maio: Conferência Latest in DeFi Research (TLDR) (Nova Iorque)
• 12 a 14 de maio: 9º Fórum Anual Legal, Regulatório e de Conformidade da ACI sobre Fintech e Sistemas de Pagamentos Emergentes (Nova York)
• 13 de maio: Blockchain Futurist Conference (Toronto)
• 13 de maio: ETHWomen (Toronto)
• 14 a 16 de maio: Consenso CoinDesk 2025 (Toronto)

Conversa de Token

Por Shaurya Malwa

• Tokens de algumas potências DeFi estão recebendo uma oferta à medida que as atenções se voltam para os fundamentos em um mercado plano.
• O token HYPE da Hyperliquid subiu 72% na semana passada, superando a maioria dos 100 principais tokens. O modelo de câmbio descentralizado sem gás, baseado em livro de ordens da plataforma, está atraindo traders que buscam ambientes de negociação eficientes e transparentes.
• A AAVE viu um aumento da atividade com a integração da stablecoin RLUSD da Ripple em seu V3 Ethereum Core Market. O movimento visa unir as finanças tradicionais com o DeFi, aumentando o apelo da AAVE para investidores institucionais.
• Apesar de uma recente violação de segurança na conta X da Curve Finance, a CRV conseguiu registrar um ganho de 40% na semana passada, demonstrando a confiança dos investidores no protocolo subjacente.
• Kay Lu, CEO da HashKey Eco Labs, disse em uma nota ao CoinDesk que os traders estão se voltando para projetos com fundamentos mais fortes e economia de tokens à medida que as memecoins caem em desgraça.

Posicionamento de Derivativos

• XMR, TAO, ADA lideram majors em crescimento de 24 horas de juros perpétuos futuros abertos. O XRP, por sua vez, tem o delta de volume acumulado de 24 horas mais negativo, sugerindo um influxo de pressão de venda.
• A taxa de financiamento do BTC é pouco positiva, enquanto a ETH virou marginalmente negativa, ambas apontando para o enfraquecimento do ímpeto de alta.
• A base de futuros da CME subiu para entre 5% e 10%, reavivando o interesse em negociações de arbitragem de cash-and-carry, de acordo com a Binance Research.
• Os fluxos no mercado de opções listadas na Deribit foram misturados com as chamadas e colocações BTC de maio.

Movimentos do Mercado

• O BTC caiu 0,19% em relação às 16h ET de segunda-feira, a US$ 94.160 (24 horas: -0,18%)
• O ETH caiu 1,09% aos US$ 1.795,10 (24h: -0,66%)
• O CoinDesk 20 caiu 1,05% aos 2.675,34 (24h: -0,96%)
• Ether CESR Composite Staking Rate subiu 7 bps em 2,964%
• A taxa de financiamento BTC está em 0,0046% (5,1147% anualizado) na Binance

• O DXY caiu 0,14% aos 99,69 pontos
• O ouro subiu 1,99% a US$ 3.379,76/oz
• A prata subiu 2,13% a US$ 32,99/oz
• O Nikkei 225 fechou em +1,04%, em 36.830,69 pontos.
• O Hang Seng fechou em +0,7%, em 22.662,71 pontos.
• O FTSE caiu 0,18%, a 8.580,67 pontos.
• O Euro Stoxx 50 caiu 1,14% para 4.719,66 pontos
• DJIA fechou nesta segunda-feira em -0,24%, a 41.218,83 pontos.
• O S&P 500 fechou em -0,64%, em 5.650,38 pontos
• Nasdaq fechou em -0,74%, a 17.844,24 pontos.
• O índice composto S&P/TSX fechou em -0,31%, em 24.953,52 pontos.
• S&P 40 Latin America fechou em -1,15%, em 2.493,86 pontos
• Taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos sobe 1 pb para 4,36%
• Os futuros do E-mini S&P 500 caíram 0,74%, a 5.629,75 pontos
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caem 1,05%, a 19.845,50 pontos
• Os futuros do E-mini Dow Jones Industrial Average Index caíram 0,61% aos 41.067,00

Estatísticas Bitcoin

• Dominância BTC: 64.91 (0.13%)
• Relação Ethereum/bitcoin: 0,01910 (-0,52%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 908 EH/s
• Hashprice (spot): $50.13
• Taxas totais: 5.10 BTC / $480,379.20
• Juros abertos de futuros CME: 143.680 BTC
• BTC cotado em ouro: 28,1 onças
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 7.97%

Análise Técnica

• VIRTUAL, o token nativo do Base-native Virtuals Protocol para criar e possuir agentes de IA, estabeleceu uma base acima da retração de Fibonacci de 23,6% da liquidação de janeiro a abril.
• O rompimento significa potencial para um rali para o nível de Fibonacci de 38,2% de US$ 2,22.
• VIRTUAL é a moeda com melhor desempenho dos últimos 30 dias.

Ações Crypto

• Estratégia (MSTR): fechou na segunda-feira a US$ 386,53 (-1,99%), queda de 1,25% a US$ 381,68 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou a US$ 199,40 (-2,7%), queda de 0,63%, a US$ 198,15
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou a C$ 26,51 (-1,23%)
• MARA Holdings (MARA): fechou a US$ 13,09 (-9,6%), queda de 1,22%, a US$ 12,93
• Riot Platforms (RIOT): fechou a US$ 7,90 (-5,84%), queda de 1,27%, a US$ 7,80
• Core Scientific (CORZ): fechou a US$ 8,75 (+0,11%)
• CleanSpark (CLSK): fechou a US$ 8,09 (-8,17%), queda de 0,62%, a US$ 8,04
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a US$ 14,26 (-4,74%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou a US$ 33,58 (-7,13%), queda de 0,24%, a US$ 33,50
• Exodus Movement (EXOD): fechou a US$ 41,28 (-7,84%), alta de 0,51%, a US$ 41,49

Fluxos ETF

ETFs BTC à vista:

• Fluxo líquido diário: US$ 425,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$40,63 bilhões
• Total de participações BTC ~ 1.17 milhões

Spot ETH ETFs

• Fluxo líquido diário: $0 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$2,53 bilhões
• Total de participações ETH ~ 3,47 milhões

Fonte: Farside Investors

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• A volatilidade implícita de 30 dias do Bitcoin caiu para o menor nível desde julho do ano passado.
• Em outras palavras, a volatilidade é barata, que é quando os traders experientes normalmente preferem comprar opções.

Enquanto você estava dormindo

• BlackRock, CEOs do Citi visitarão a Arábia Saudita junto com Trump (Bloomberg): Vários CEOs importantes dos EUA falarão em 13 de maio no Saudi-U.S. Fórum de Investimentos em Riad, no dia em que o presidente Donald Trump chega para buscar mais US$ 1 trilhão em comércio e investimento sauditas.
• Desenvolvedores de Bitcoin planejam OP_RETURN remoção de limite no próximo lançamento (CoinDesk): O plano do Bitcoin Core para levantar o limite dividiu os desenvolvedores, com apoiadores citando tratamento UTXO mais limpo e críticos alertando para riscos de spam e uma mudança de uso financeiro.
• Cuidado com os touros de Bitcoin, preço de US$ 99,9 mil pode testar sua coragem (CoinDesk): Os detentores de BTC de longo prazo podem obter lucros de US$ 99.900, alinhando-se com seu comportamento histórico de vender a ganhos de papel de 350%, de acordo com dados on-chain da Glassnode.
• VIRTUAL sobe 200% em um mês à medida que o dinheiro inteligente se derrama no protocolo virtual (CoinDesk): O token nativo da plataforma de agente de IA descentralizada alimentada pela Base subiu 207% no último mês, ajudado por US$ 14,2 milhões em entradas de dinheiro inteligente, de acordo com Nansen.
• Ucrânia ataca Moscovo com drones pela segunda noite consecutiva, dizem autoridades Todos os quatro aeroportos de Moscovo estiveram encerrados durante várias horas depois de as forças russas terem intercetado 19 drones dias antes das comemorações do aniversário da vitória na Segunda Guerra Mundial.
• Fed enfrenta cenário de perde-perde em meio a implementação aleatória de tarifas (The Wall Street Journal): Espera-se que as autoridades do Fed adiem os cortes de juros, temendo que movimentos prematuros possam intensificar a inflação impulsionada pelas tarifas de Trump e tensionar as cadeias de suprimentos globais.

No Éter