atualização no mercado 1 de maio ~ agora 1/ A impressão do PIB veio muito mais fraca do que o esperado. O mercado já havia precificado uma desaceleração, mas isso foi pior. Reação inicial: liquidação de ativos de risco (inclusive eu esperava uma retração mais ampla). Mas a reversão veio rápido. Por que? 2/ Tudo se resume a uma coisa: expectativas de corte de taxas. PIB mais baixo = desaceleração da economia → Fed tem mais motivos para se tornar dovish. O mercado precificou essa possibilidade rapidamente. Daí a recuperação do S&P, Nasdaq e, sim, das criptomoedas. 3/ Estamos na fase "más notícias = boas notícias". 🟢 Dados fracos → esperanças de corte de taxa → otimismo de liquidez → rali 🔴 Mas se o IPC vier quente, isso muda rapidamente. O retorno da inflação mataria o ímpeto. 4/ O S&P provavelmente permanecerá limitado no curto prazo. 5.5k – 5.8k é a caixa de chaves. Se ultrapassarmos 5,8 mil + obtivermos um roteiro claro de corte de taxa = poderíamos arriscar muito. Caso contrário, espero mais costeleta. 5/ O BTC está espelhando fortemente as ações. Com a sazonalidade de maio + menor liquidez, não ficaria surpreso em ver uma queda para 91k. Também: Golden Week significa mercados mais silenciosos As manchetes podem mover o mercado facilmente neste ambiente estreito 6/ Ainda não estamos em um modo de recuperação em forma de V. Macro já saltou um pouco. O S&P se recuperou rapidamente das mínimas, mas subir a partir daqui precisa de novos catalisadores. Ainda estou atento à desvantagem para 5,4 ~ 5 mil se o sentimento cair. 7/ O que poderia desencadear esse próximo grande movimento? Precisaria ser um choque macro real ou um forte pivô do Fed. Exemplo: Fed diz "Faremos qualquer coisa para apoiar o crescimento" Isso seria um gatilho ultra otimista - mas ainda não chegamos lá. Vamos examinar a configuração alternativa 8/ Estratégia: Ainda estamos em um ambiente alternativo seletivo. Fique a curto prazo. Procure nomes de alto interesse, obtenha lucros em rasgos. As negociações de spread também podem ajudar a reduzir o risco. Aqui está minha lista de observação atual, classificada por narrativa e força de configuração: 9/ Alts narrativos de IA 🔹 TURBO — Gráfico limpo, listado na Revolut, começou seu movimento no aniversário de 2 anos (a compra à vista era visível) 🔹 AVAAI — Único agente visual de IA alinhado com a tese de IA a16z. Quebrou o intervalo de 3 meses. 🔹 VIRTUAL — Limpe a tendência de alta após novas mecânicas de staking. Ainda pesquisando o ecossistema completo. 10/ Nível 2: Memes com Ângulo 🐧 PENGU — Parte do ecossistema abstrato, sobrepõe-se ligeiramente à narrativa do AVAAI. Listado no Robinhood. Nunca bombeado. Sente-se preparado. FART / POPCAT — Memes mais antigos, mas podem girar novamente. 11/ Pensamento final: Este mercado tem tudo a ver com navegar no chop, não na tendência de convicção máxima. Até que o macro se estabilize, mantenha-se ágil, mantenha-se seletivo e diminua o tamanho.