بقلم Omkar Godbole (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يذكر خلاف ذلك)

بينما تنتظر عملة البيتكوين (BTC) وسوق العملات المشفرة الأوسع قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، ظهر حالة شاذة يمكن أن تلقي بظلالها بشكل كبير على مزاج السوق: تجدد الشك حول تمرير لائحة العملات المشفرة الأمريكية.

في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، ذكرت كوين ديسك أن الديمقراطيين في مجلس الشيوخ مترددون في دفع تشريع العملة المستقرة التاريخي، مشيرين إلى مخاوف بشأن المكاسب الشخصية المتزايدة للرئيس دونالد ترامب من مشاريعه في مجال العملات المشفرة.

عندما تولى ترامب منصبه ، شعر العديد من المراقبين أن تنظيم العملات المشفرة سيستمر بسلاسة. إذا نظرنا إلى الوراء ، ربما كان هذا التفاؤل في غير محله. مع مشاركة الرئيس بنشاط في الأصول الرقمية من خلال المشاريع المرتبطة بالعائلة مثل WLFI و memecoins ، تصاعدت المعارضة ، مما قد يؤدي إلى إبطاء التقدم التنظيمي.

قد يؤدي ذلك بالمستثمرين إلى إعادة تسعير عدم اليقين التنظيمي تماما كما تشير الرسوم البيانية ل BTC و XRP إلى مخاطر التراجع. بالإضافة إلى ذلك ، وفقا ل CryptoQuant ، هناك علامات على تجدد الضعف في الطلب على البيتكوين من المستثمرين المقيمين في الولايات المتحدة.

"خلال الشهر الماضي ، تعافى القسط بشكل كبير ولكنه ينخفض الآن مرة أخرى - بما يتماشى مع تصحيح سعر BTC الأخير" ، قال المساهم في CryptoQuant AbramChart.

على الجانب الإيجابي ، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في بورصة البيتكوين (ETFs) المدرجة في الولايات المتحدة ثلاثة أيام متتالية من صافي التدفقات الداخلة.

أخبرت كارولين فام ، القائم بأعمال رئيس لجنة تداول السلع الآجلة ، صحفية التشفير إليانور تيريت أن منظم سوق المشتقات يخطط لمراقبة عدد قليل من البرامج التجريبية للترميز لتقييم التكنولوجيا ومعرفة مدى جودة عمل الأصول المرمزة في العالم الحقيقي.

عند الحديث عن الأسواق التقليدية والكلية ، تشير العقود الآجلة للدولار التايواني إلى ضغوط شديدة على الدولار الأمريكي ، مما يعني أن الدولار قد يستمر في الضعف مقابل العملة الآسيوية وربما العملات الرئيسية مثل اليورو. قد يكون ضعف الدولار الأمريكي واسع النطاق بمثابة رياح خلفية للعملات المشفرة. يمكن أن تدفع تقلبات سوق العملات الأجنبية المستثمرين إلى الذهب وربما البيتكوين أيضا ، ما لم يؤد ذلك إلى عزوف المخاطرة على نطاق واسع ، وفي هذه الحالة قد تشعر BTC بالحرارة.

التطور الصعودي الآخر هو تعليقات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأن أسعار الفائدة الأمريكية تنطوي الآن على مخاطر ائتمانية سيادية وليس فقط توقعات النمو والتضخم على المدى الطويل. بعبارة أخرى ، المعدلات مرتفعة بشكل مصطنع لأن حكومة الولايات المتحدة نفسها هي الآن علاوة المخاطرة ، كما قال المراقب المستعار EndGame Macro. لذلك ، يمكن أن يستمر التحول بعيدا عن الأصول الأمريكية إلى الاستثمارات البديلة. ابق متيقظا!

ما يجب مراقبته

• التشفير:
  • 6 مايو ، 7:15 صباحا: أطلقت Casper Network (CSPR) ترقية الشبكة الرئيسية 2.0 ، وتقدم معاملات أسرع ، وعقودا ذكية محسنة ، وميزات تخزين محسنة لتعزيز اعتماد المؤسسة.
  • 7 مايو ، 6:05 صباحا: سيتم تنشيط ترقية شبكة الانقسام الصلب Pectra على شبكة Ethereum الرئيسية (ETH) في 364032 حقبة. يجمع Pectra بين مكونين رئيسيين: الانقسام الصلب لطبقة التنفيذ في براغ وترقية طبقة إجماع Electra.
  • 8 مايو: سيحكم القاضي جون جي كولتل على أليكس ماشينسكي ، المؤسس والرئيس التنفيذي السابق لشركة إقراض العملات المشفرة Celsius Network التي لم تعد موجودة الآن ، في المحكمة الجزئية الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك.
• ماكرو
  • 6 مايو ، 9 صباحا: ستصدر ستاندرد آند بورز جلوبال بيانات مؤشر مديري المشتريات البرازيلي لشهر أبريل (PMI).
    • مؤشر مديري المشتريات المركب السابق 52.6
    • مؤشر مديري المشتريات الخدمي السابق 52.5
  • 6 مايو ، 10 صباحا: جلسة استماع مشتركة للجنة الخدمات المالية في مجلس النواب الأمريكي ولجنة الزراعة بعنوان "الابتكار الأمريكي ومستقبل الأصول الرقمية: مخطط للقرن الحادي والعشرين". رابط البث المباشر.
  • 7 مايو ، 2 مساء: أعلن الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة. يتم بث المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على الهواء مباشرة بعد 30 دقيقة.
    • النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يقدر بين 4.25٪-4.5٪ مقابل السابق 4.25٪-4.5٪
  • 8 مايو ، 7 صباحا: أعلن بنك إنجلترا قراره بشأن سعر الفائدة. يتم بث المؤتمر الصحفي لتقرير السياسة النقدية على الهواء مباشرة بعد 30 دقيقة.
    • قدر سعر الفائدة المصرفي 4.25٪ مقابل السابق 4.5٪
• الأرباح (التقديرات بناء على بيانات FactSet)
  • 6 مايو: تعدين التشفير (CIFR) ، ما قبل السوق ، -0.08 دولار
  • 8 مايو: CleanSpark (CLSK) ، ما بعد السوق ، -0.11 دولار
  • 8 مايو: Coinbase Global (COIN) ، ما بعد السوق ، 1.88 دولار
  • 8 مايو: كوخ 8 (HUT) ، ما قبل السوق ، -0.10 دولار
  • 8 مايو: مارا القابضة (MARA) ، ما بعد السوق ، -0.52 دولار
  • 13 مايو: سيملر العلمية (SMLR) ، ما بعد السوق

أحداث الرمز المميز

• التصويت والمكالمات على الحوكمة
  • تصوت Uniswap DAO على ما إذا كانت ستدفع ل Forse ، وهي منصة لتحليل البيانات من StableLab ، 60,000 ألف دولار في UNI لبناء "مركز تحليلات" يتتبع كيفية عمل برامج الحوافز على أربعة سلاسل كتل أخرى. ينتهي التصويت في 6 مايو.
  • تصوت Arbitrum DAO على ما إذا كانت ستضع آخر 10.7 مليون دولار من خطة تنويع ARB البالغة 35 مليونا في ثلاثة صناديق منخفضة المخاطر تعتمد على الدولار من WisdomTree و Spiko و Franklin Templeton. ينتهي التصويت في 8 مايو.
  • 6 مايو ، 1:30 مساء: MetaMask و Aave لاستضافة جلسة X Spaces على USDC المقدمة إلى Aave التي يمكن إنفاقها على بطاقة MetaMask.
  • 7 مايو ، 7:30 صباحا: PancakeSwap تستضيف جلسة X Spaces Ask Me Anything (AMA) حول مستقبل التداول.
  • 7 مايو، الساعة 9 صباحا: تستضيف منصة Binance (بينانس) AMA على برنامج Binance Seeds الخاص بها.
  • 7 مايو ، 11 صباحا: Pendle تستضيف جلسة Pendle Yield Talk: جلسة Stablecoin Alpha X Spaces.
  • 8 مايو ، 10 صباحا: Balancer و Euler لاستضافة جلسة Ask Me Anything (AMA).
• يفتح
  • 7 مايو: Kaspa (KAS) تفتح 0.55٪ من إمداداتها المتداولة بقيمة 13.24 مليون دولار.
  • 9 مايو: الحركة (MOVA) تفتح 2.04٪ من المعروض المتداول بقيمة 8.97 مليون دولار.
  • 11 مايو: Solayer (LAYER) تفتح 12.87٪ من إمداداتها المتداولة بقيمة 55.93 مليون دولار.
  • 12 مايو: Aptos (APT) تفتح 1.82٪ من عرضها المتداول بقيمة 54.97 مليون دولار.
  • 13 مايو: عملة WhiteBIT (WBT) تفتح 27.41٪ من عرضها المتداول بقيمة 1.12 مليار دولار.
  • 15 مايو: Starknet (STRK) تفتح 4.09٪ من عرضها المتداول بقيمة 16.34 مليون دولار.
• إطلاق الرمز المميز
  • 7 مايو: سيتم إدراج Obol (OBOL) في Binance و Bitget و Bybit و Gate.io و MEXC وغيرها.
  • 16 مايو: سيتم شطب Galxe (GAL) و Litentry (LIT) و Mines of Dalarnia (DAR) و Orion Protocol (ORN) و PARSIQ (PRQ) من Coinbase.

المؤتمرات

يقام إجماع CoinDesk في تورنتو في 14-16 مايو. استخدم الرمز DAYBOOK ووفر 15٪ على التصاريح.

• يوم 1 من 2: قمة الأصول الرقمية لفاينانشال تايمز (لندن)
• يوم 1 من 3: جلسات الشريط (سان فرانسيسكو)
• 7-9 مايو: منتدى SALT للتمويل الرقمي في برمودا 2025 (هاميلتون ، برمودا)
• 11-17 مايو: أسبوع التشفير الكندي (تورنتو)
• 12-13 مايو: قمة دبي للتكنولوجيا المالية
• 12-13 مايو: قمة مطوري Filecoin (FIL) (تورنتو)
• 12-13 مايو: أحدث مؤتمر أبحاث التمويل اللامركزي (TLDR) (نيويورك)
• 12-14 مايو: المنتدى السنوي التاسع للقانون والتنظيمي والامتثال للمجلس حول التكنولوجيا المالية وأنظمة الدفع الناشئة (نيويورك)
• 13 مايو: مؤتمر مستقبلي Blockchain (تورنتو)
• 13 مايو: ETHWomen (تورنتو)
• 14-16 مايو: إجماع CoinDesk 2025 (تورنتو)

نقاش رمزي

بقلم شوريا مالوا

• تلتقط الرموز المميزة لبعض شركات DeFi القوية عرضا حيث يتحول الانتباه إلى الأساسيات في سوق مسطحة.
• ارتفع رمز HYPE الخاص ب Hyperliquid بنسبة 72٪ خلال الأسبوع الماضي ، متجاوزا معظم أفضل 100 رمز مميز. يجذب نموذج التبادل اللامركزي الخالي من الغاز والقائم على دفتر الطلبات للمنصة المتداولين الذين يبحثون عن بيئات تداول فعالة وشفافة.
• شهدت AAVE نشاطا متزايدا مع دمج عملة RLUSD المستقرة من Ripple في سوق V3 Ethereum الأساسي. تهدف هذه الخطوة إلى ربط التمويل التقليدي مع DeFi ، مما يعزز جاذبية AAVE للمستثمرين المؤسسيين.
• على الرغم من الخرق الأمني الأخير لحساب X الخاص ب Curve Finance ، تمكنت CRV من تحقيق مكاسب بنسبة 40٪ في الأسبوع الماضي ، مما يدل على ثقة المستثمرين في البروتوكول الأساسي.
• قال كاي لو ، الرئيس التنفيذي لشركة HashKey Eco Labs ، في مذكرة إلى CoinDesk إن المتداولين يتجهون إلى مشاريع ذات أساسيات أقوى واقتصاديات رمزية حيث تفقد memecoins شعبيتها.

تحديد مواقع المشتقات

• تتصدر XMR و TAO و ADA الشركات الكبرى في نمو الفائدة المفتوحة الدائمة للعقود الآجلة على مدار 24 ساعة. وفي الوقت نفسه ، تمتلك XRP دلتا الحجم التراكمي الأكثر سلبية على مدار 24 ساعة ، مما يشير إلى تدفق ضغوط البيع.
• معدل تمويل BTC بالكاد إيجابي ، بينما انقلب ETH بشكل سلبي بشكل هامشي ، وكلاهما يشير إلى ضعف الزخم الصاعد.
• ارتفعت العقود الآجلة لبورصة شيكاغو التجارية إلى ما بين 5٪ و 10٪ ، مما أدى إلى إحياء الاهتمام بصفقات المراجحة النقدية والمناظرة ، وفقا لأبحاث Binance.
• اختلطت التدفقات في سوق الخيارات المدرجة في ديربيت مع مكالمات BTC لشهر مايو ورفع البيع.

تحركات السوق

• انخفضت BTC بنسبة 0.19٪ من الساعة 4 مساء بالتوقيت الشرقي يوم الاثنين عند 94,160 دولارا (24 ساعة: -0.18٪)
• انخفض ETH بنسبة 1.09٪ عند 1،795.10 دولار (24 ساعة: -0.66٪)
• انخفض مؤشر كوين ديسك 20 بنسبة 1.05٪ عند 2,675.34 (24 ساعة: -0.96٪)
• ارتفع معدل التخزين المركب لإيثر CESR بمقدار 7 نقاط أساس عند 2.964٪
• معدل تمويل BTC عند 0.0046٪ (5.1147٪ سنويا) على Binance

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.14٪ عند 99.69
• ارتفع الذهب بنسبة 1.99٪ عند 3,379.76 دولار للأونصة
• ارتفعت الفضة بنسبة 2.13٪ عند 32.99 دولارا للأونصة
• أغلق مؤشر نيكاي 225 +1.04٪ عند 36,830.69
• أغلق مؤشر هانغ سنغ +0.7٪ عند 22,662.71
• انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.18٪ عند 8,580.67
• انخفض مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 1.14٪ عند 4,719.66
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين -0.24٪ عند 41,218.83
• أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة -0.64٪ عند 5,650.38
• أغلق مؤشر ناسداك -0.74٪ عند 17,844.24
• أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز / تي إس إكس المركب بنسبة -0.31٪ عند 24,953.52
• أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية بنسبة -1.15٪ عند 2,493.86
• ارتفع سعر الخزانة الأمريكي لأجل 10 سنوات بمقدار 1 نقطة أساس عند 4.36٪
• تراجعت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 0.74٪ عند 5,629.75
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini Nasdaq-100 بنسبة 1.05٪ عند 19,845.50
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.61٪ عند 41,067.00

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة BTC: 64.91 (0.13٪)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.01910 (-0.52٪)
• معدل التجزئة (المتوسط المتحرك لمدة سبعة أيام): 908 EH/s
• هاش برايس (فوري): 50.13 دولارا
• إجمالي الرسوم: 5.10 BTC / 480,379.20 دولار
• الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة لبورصة شيكاغو التجارية: 143,680 BTC
• BTC بسعر الذهب: 28.1 أوقية
• BTC مقابل القيمة السوقية للذهب: 7.97٪

التحليل الفني

• أنشأت VIRTUAL، الرمز المميز الأصلي لبروتوكول Virtuals الأصلي الأساسي لإنشاء وامتلاك وكلاء الذكاء الاصطناعي، قاعدة أعلى من تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6٪ لعمليات البيع في الفترة من يناير إلى أبريل.
• يعني الاختراق إمكانية الارتفاع إلى مستوى فيبوناتشي 38.2٪ البالغ 2.22 دولار.
• VIRTUAL هي العملة الأفضل أداء في آخر 30 يوما.

أسهم التشفير

• الاستراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الاثنين عند 386.53 دولار (-1.99٪) ، بانخفاض 1.25٪ عند 381.68 دولار في ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 199.40 دولار (-2.7٪) ، بانخفاض 0.63٪ عند 198.15 دولار
• مؤشر جالاكسي ديجيتال هولدينجز (GLXY): أغلق عند 26.51 دولار كندي (-1.23٪)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 13.09 دولار (-9.6٪) ، منخفضة بنسبة 1.22٪ عند 12.93 دولار
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 7.90 دولار (-5.84٪) ، بانخفاض 1.27٪ عند 7.80 دولار
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 8.75 دولار (+ 0.11٪)
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 8.09 دولار (-8.17٪) ، منخفضا بنسبة 0.62٪ عند 8.04 دولار
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 14.26 دولار (-4.74٪)
• سيملر العلمي (SMLR): أغلق عند 33.58 دولار (-7.13٪) ، منخفضا بنسبة 0.24٪ عند 33.50 دولار للسهم.
• حركة الخروج (EXOD): أغلقت عند 41.28 دولار (-7.84٪) ، مرتفعة بنسبة 0.51٪ عند 41.49 دولار

تدفقات ETF

صناديق الاستثمار المتداولة في BTC الفورية:

• صافي التدفق اليومي: 425.5 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 40.63 مليار دولار
• إجمالي مقتنيات BTC ~ 1.17 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في ETH

• صافي التدفق اليومي: 0 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 2.53 مليار دولار
• إجمالي مقتنيات ETH ~ 3.47 مليون

المصدر: فارسايد اينسترسون

التدفقات الليلية

الرسم البياني لليوم

• انخفض التقلب الضمني لعملة البيتكوين لمدة 30 يوما إلى أدنى مستوى له منذ يوليو من العام الماضي.
• بمعنى آخر ، يكون التقلب رخيصا ، وهو الوقت الذي يفضل فيه المتداولون المتمرسون عادة شراء الخيارات.

أثناء نومك

• بلاك روك والرؤساء التنفيذيون لسيتي يزورون المملكة العربية السعودية مع ترامب (بلومبرغ): سيتحدث العديد من كبار الرؤساء التنفيذيين الأمريكيين في 13 مايو في اللقاء السعودي الأمريكي. منتدى الاستثمار في الرياض ، وهو اليوم الذي يصل فيه الرئيس دونالد ترامب للبحث عن تريليون دولار آخر في التجارة والاستثمار السعودي.
• يخطط مطورو البيتكوين OP_RETURN إزالة الحد في الإصدار التالي (CoinDesk): أدت خطة Bitcoin Core لرفع الحد الأقصى إلى انقسام المطورين ، حيث استشهد المؤيدون بمعالجة UTXO الأنظف وحذر النقاد من مخاطر البريد العشوائي والابتعاد عن الاستخدام المالي.
• احترس من ثيران البيتكوين ، قد يختبر سعر 99.9 ألف دولار قوتك (CoinDesk): قد يجني حاملو BTC على المدى الطويل أرباحا عند 99,900 دولار ، بما يتماشى مع سلوكهم التاريخي المتمثل في البيع بنسبة 350٪ من المكاسب الورقية ، وفقا للبيانات على السلسلة من Glassnode.
• يرتفع الرمز الافتراضي بنسبة 200٪ في شهر واحد مع تدفق الأموال الذكية إلى بروتوكول الافتراضي (CoinDesk): ارتفع الرمز المميز الأصلي لمنصة وكيل الذكاء الاصطناعي اللامركزية التي تعمل بنظام Base بنسبة 207٪ في الشهر الماضي ، مدعوما بتدفقات 14.2 مليون دولار من الأموال الذكية ، وفقا لنانسن.
• قال مسؤولون إن أوكرانيا تستهدف موسكو بطائرات بدون طيار لليلة الثانية على التوالي (رويترز) - أغلقت مطارات موسكو الأربعة لعدة ساعات بعد أن اعترضت القوات الروسية 19 طائرة بدون طيار قبل أيام من احتفالات المدينة بالذكرى السنوية للانتصار في الحرب العالمية الثانية.
• بنك الاحتياطي الفيدرالي يواجه سيناريو الخسارة وسط طرح التعريفات الجمركية العشوائية (صحيفة وول ستريت جورنال): من المتوقع أن يؤخر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات أسعار الفائدة ، خوفا من أن تؤدي التحركات السابقة لأوانها إلى تكثيف التضخم الناجم عن تعريفات ترامب وسلاسل التوريد العالمية المتوترة.

في الأثير