aggiornamento sul mercato 1 maggio ~ ora 1/ La stampa del PIL è stata molto più debole del previsto. Il mercato aveva già scontato un rallentamento, ma la situazione è andata peggio. Reazione iniziale: sell-off degli asset rischiosi (me compreso, previsto un pullback più ampio). Ma l'inversione è arrivata rapidamente. Perché? 2/ Tutto si riduce a una cosa: le aspettative di taglio dei tassi. PIL più basso = rallentamento dell'economia → la Fed ha più motivi per diventare accomodante. Il mercato ha scontato rapidamente questa possibilità. Da qui il rimbalzo di S&P, Nasdaq e sì, criptovalute. 3/ Siamo nella fase "cattive notizie = buone notizie". 🟢 I dati deboli → il taglio dei tassi sperano → un rally dell'ottimismo → liquidità 🔴 Ma se l'IPC dovesse diventare caldo, la situazione si capovolgerebbe rapidamente. Il ritorno dell'inflazione ucciderebbe lo slancio. 4/ È probabile che l'S&P rimanga all'interno di un range nel breve termine. 5.5k – 5.8k è la cassetta delle chiavi. Se superiamo i 5,8k + otteniamo una chiara tabella di marcia per il taglio dei tassi = potremmo rischiare molto. Altrimenti, mi aspetto più chop. 5/ BTC sta rispecchiando strettamente le azioni. Con la stagionalità di maggio + una minore liquidità, non sarei sorpreso di vedere un calo verso 91k. Anche: La Golden Week significa mercati più tranquilli I titoli dei giornali potrebbero muovere facilmente il mercato in questo contesto sottile 6/ Non siamo ancora in una modalità di recupero a forma di V. La macro è già rimbalzata un bel po'. L'indice S&P si è ripreso rapidamente dai minimi, ma spingere al rialzo da qui ha bisogno di nuovi catalizzatori. Sto ancora osservando il ribasso a 5,4~5k se il sentiment scivola. 7/ Cosa potrebbe innescare la prossima grande mossa? Dovrebbe trattarsi di un vero e proprio shock macroeconomico o di una forte svolta da parte della Fed. Esempio: la Fed dice "Faremo di tutto per sostenere la crescita" Sarebbe un fattore scatenante ultra rialzista, ma non ci siamo ancora. Esaminiamo la configurazione dell'alt 8/ Strategia: Siamo ancora in un ambiente alternativo selettivo. Rimani a breve termine. Cerca nomi ad alto interesse, prendi profitto dai rip. Le operazioni di spread possono anche aiutare a ridurre il rischio. Ecco la mia attuale watchlist, classificata in base alla narrativa e alla forza dell'impostazione: 9/ Alt narrativi IA 🔹 TURBO — Clean chart, quotato su Revolut, ha iniziato la sua mossa in occasione del 2° anniversario (l'acquisto spot era visibile) 🔹 AVAAI — L'unico agente di intelligenza artificiale visiva allineato con la tesi di intelligenza artificiale a16z. Ha rotto l'intervallo di 3 mesi. 🔹 VIRTUAL — Chiaro trend rialzista dopo le nuove meccaniche di staking. Sto ancora ricercando l'intero ecosistema. 10/ Livello 2: Meme con angolo 🐧 PENGU — Parte dell'ecosistema astratto, si sovrappone leggermente alla narrativa AVAAI. Quotato su Robinhood. Mai pompato. Si sente preparato. FART / POPCAT — Meme più vecchi, ma potrebbero ruotare di nuovo. 11/ Pensiero finale: Questo mercato si basa sulla navigazione al taglio, non sul trend della massima convinzione. Fino a quando la macro non si stabilizza, rimani agile, sii selettivo e ridimensiona.