perbarui di pasar 1 Mei ~ sekarang 1/ Cetakan PDB jauh lebih lemah dari yang diharapkan. Pasar telah memperkirakan perlambatan, tetapi ini lebih buruk. Reaksi awal: aksi jual di seluruh aset berisiko (saya sendiri termasuk kemunduran yang diharapkan lebih luas). Tapi pembalikan datang dengan cepat. Mengapa? 2/ Semuanya bermuara pada satu hal: ekspektasi penurunan suku bunga. PDB yang lebih rendah = perlambatan ekonomi → Fed memiliki lebih banyak alasan untuk menjadi dovish. Pasar memperkirakan kemungkinan itu dengan cepat. Oleh karena itu rebound di S&P, Nasdaq, dan ya, crypto. 3/ Kita berada dalam fase "berita buruk = kabar baik". 🟢 Data yang lemah → penurunan suku bunga berharap → optimisme likuiditas → reli 🔴 Tetapi jika IHK menjadi panas, ini berubah dengan cepat. Inflasi kembali akan membunuh momentum. 4/ S&P kemungkinan akan tetap terikat kisaran dalam jangka pendek. 5.5k – 5.8k adalah kotak kunci. Jika kita menembus di atas 5.8k + mendapatkan peta jalan pemotongan suku bunga yang jelas = kita bisa mengambil risiko keras. Jika tidak, saya mengharapkan lebih banyak potong. 5/ BTC mencerminkan ekuitas dengan ketat. Dengan musiman Mei + likuiditas yang lebih rendah, tidak akan terkejut melihat penurunan menuju 91k. Juga: Golden Week berarti pasar yang lebih tenang Berita utama dapat menggerakkan pasar dengan mudah di lingkungan yang tipis ini 6/ Kami belum dalam mode pemulihan bentuk V. Makro sudah memantul sedikit. S&P telah pulih dari posisi terendah dengan cepat, tetapi mendorong lebih tinggi dari sini membutuhkan katalis baru. Masih memperhatikan penurunan ke 5,4 ~ 5 ribu jika sentimen tergelincir. 7/ Apa yang bisa memicu langkah besar berikutnya? Ini harus menjadi guncangan makro nyata atau poros kuat dari Fed. Contoh: Fed mengatakan "Kami akan melakukan apa saja untuk mendukung pertumbuhan" Itu akan menjadi pemicu ultra bullish — tetapi kami belum sampai di sana. Mari kita bahas pengaturan alt 8/ Strategi: Kami masih berada di lingkungan alt selektif. Tetap jangka pendek. Cari nama berbunga tinggi, ambil untung dari robekan. Spread trade juga dapat membantu mengurangi risiko. Berikut daftar pantauan saya saat ini, diberi peringkat berdasarkan narasi & kekuatan pengaturan: 9/ Alt Naratif AI 🔹 TURBO — Tangga lagu bersih, yang terdaftar di Revolut, memulai pergerakannya pada peringatan 2 tahun (pembelian spot terlihat) 🔹 AVAAI — Hanya agen AI visual yang selaras dengan tesis AI a16z. Melanggar kisaran 3 bulan. 🔹 VIRTUAL — Hapus tren naik setelah mekanisme staking baru. Masih meneliti ekosistem penuh. 10/ Tingkat 2: Meme dengan Sudut 🐧 PENGU — Bagian dari ekosistem abstrak, sedikit tumpang tindih dengan narasi AVAAI. Terdaftar di Robinhood. Tidak pernah dipompa. Terasa prima. FART / POPCAT — Meme lama, tetapi bisa berputar lagi. 11/ Pikiran terakhir: Pasar ini adalah tentang menavigasi chop, bukan tren keyakinan maksimal. Sampai makro stabil, tetap gesit, tetap selektif, dan perkecil ukuran.