Por Omkar Godbole (Todos los horarios ET a menos que se indique lo contrario)

Mientras bitcoin (BTC) y el mercado de criptomonedas en general esperan la decisión de tasas de la Fed el miércoles, ha surgido una anomalía que podría pesar mucho en el estado de ánimo del mercado: renovadas dudas sobre la aprobación de la regulación de las criptomonedas en Estados Unidos.

A primera hora del martes, CoinDesk informó de que los demócratas del Senado dudan en impulsar una legislación histórica sobre las stablecoins, citando preocupaciones sobre las crecientes ganancias personales del presidente Donald Trump con sus empresas de criptomonedas.

Cuando Trump asumió el cargo, muchos observadores sintieron que la regulación de las criptomonedas avanzaría sin problemas. Mirando hacia atrás, ese optimismo probablemente estaba fuera de lugar. Con el presidente involucrado activamente en los activos digitales a través de proyectos vinculados a la familia como WLFI y memecoins, la oposición ha aumentado, lo que podría ralentizar el progreso regulatorio.

Eso podría llevar a los inversores a revalorizar la incertidumbre regulatoria, justo cuando los gráficos de BTC y XRP señalan riesgos de retroceso. Además, según CryptoQuant, hay signos de una renovada debilidad en la demanda de bitcoin por parte de los inversores con sede en Estados Unidos.

"Durante el mes pasado, la prima se recuperó significativamente, pero ahora está cayendo nuevamente, alineándose con la reciente corrección del precio de BTC", dijo el colaborador de CryptoQuant, AbramChart.

En el lado positivo, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado que cotizan en EE. UU. marcaron tres días consecutivos de entradas netas.

La presidenta interina de la CFTC, Caroline Pham, le dijo a la criptoperiodista Eleanor Terret que el regulador del mercado de derivados planea observar un puñado de programas piloto de tokenización para evaluar la tecnología y ver qué tan bien funcionan los activos tokenizados en el mundo real.

Hablando de mercados tradicionales y macro, los contratos a plazo en dólares taiwaneses señalan una presión extrema sobre el dólar estadounidense, lo que significa que el billete verde podría seguir debilitándose frente a la moneda asiática y probablemente frente a las principales monedas como el euro. La debilidad generalizada del USD puede actuar como un viento de cola para las criptomonedas. La volatilidad del mercado de divisas podría llevar a los inversores al oro y quizás también al bitcoin, a menos que conduzca a una aversión al riesgo generalizada, en cuyo caso BTC puede sentir el calor.

El otro acontecimiento alcista son los comentarios del secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, de que los tipos de interés de EE.UU. conllevan ahora un riesgo de crédito soberano y no sólo de crecimiento a largo plazo y expectativas de inflación. En otras palabras, las tasas son artificialmente altas porque el propio gobierno de EE.UU. es ahora la prima de riesgo, como dijo el observador seudónimo EndGame Macro. Por lo tanto, podría continuar un alejamiento de los activos estadounidenses hacia inversiones alternativas. ¡Mantente alerta!

Qué ver

• Cripto:
  • 6 de mayo, 7:15 a.m.: Casper Network (CSPR) lanza su actualización de red principal 2.0, introduciendo transacciones más rápidas, contratos inteligentes mejorados y funciones de participación mejoradas para impulsar la adopción empresarial.
  • 7 de mayo, 6:05 a.m.: La actualización de la red de bifurcación dura Pectra se activará en la red principal de Ethereum (ETH) en la época 364032. Pectra combina dos componentes principales: la bifurcación dura de la capa de ejecución de Praga y la actualización de la capa de consenso de Electra.
  • 8 de mayo: El juez John G. Koeltl condenará a Alex Mashinsky, fundador y ex CEO de la ahora desaparecida empresa de préstamos de criptomonedas Celsius Network, en el Tribunal de Distrito de EE.UU. para el Distrito Sur de Nueva York.
• Macro
  • 6 de mayo, 9 a.m.: S&P Global publica los datos del índice de gerentes de compras (PMI) de abril en Brasil.
    • PMI compuesto Anterior 52.6
    • Servicios PMI Anterior 52.5
  • 6 de mayo, 10 a.m.: Audiencia conjunta del Comité de Servicios Financieros y el Comité de Agricultura de la Cámara de Representantes de EE. UU. titulada "La innovación estadounidense y el futuro de los activos digitales: un plan para el siglo XXI". Enlace de transmisión en vivo.
  • 7 de mayo, 2 p.m.: La Reserva Federal anuncia su decisión sobre las tasas de interés. La conferencia de prensa del FOMC se transmite en vivo 30 minutos después.
    • Rango objetivo de la tasa de fondos federales estimado: 4.25%-4.5% vs. 4.25%-4.5% anterior
  • 8 de mayo, 7 a.m.: El Banco de Inglaterra anuncia su decisión sobre las tasas de interés. La conferencia de prensa del Informe de Política Monetaria se transmite en vivo 30 minutos después.
    • Tasa Bancaria Est. 4.25% vs. Prev. 4.5%
• Ganancias (estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 6 de mayo: Cipher Mining (CIFR), antes de la comercialización, $-0.08
  • 8 de mayo: CleanSpark (CLSK), después de la comercialización, $-0.11
  • 8 de mayo: Coinbase Global (COIN), post-mercado, USD 1.88
  • 8 de mayo: Hut 8 (HUT), pre-mercado, $-0.10
  • 8 de mayo: MARA Holdings (MARA), después de la apertura del mercado, $-0.52
  • 13 de mayo: Semler Scientific (SMLR), post-comercialización

Eventos de token

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Uniswap DAO está votando sobre si pagar a Forse, una plataforma de análisis de datos de StableLab, USD 60,000 en UNI para construir un "centro de análisis" que rastree cómo funcionan los programas de incentivos en cuatro cadenas de bloques más. La votación termina el 6 de mayo.
  • Arbitrum DAO está votando si poner los últimos USD 10.7 millones de su plan de diversificación ARB de 35 millones en tres fondos de bajo riesgo basados en dólares de WisdomTree, Spiko y Franklin Templeton. La votación termina el 8 de mayo.
  • 6 de mayo, 1:30 p.m.: MetaMask y Aave organizarán una sesión de X Spaces en USDC suministrado a Aave que se puede gastar en la tarjeta MetaMask.
  • 7 de mayo, 7:30 a.m.: PancakeSwap organizará una sesión de X Spaces Ask Me Anything (AMA) sobre el futuro del trading.
  • 7 de mayo, 9 a.m.: Binance organizará un AMA en su programa Binance Seeds.
  • 7 de mayo, 11 a.m.: Pendle organizará una sesión de Pendle Yield Talk: Stablecoin Alpha X Spaces.
  • 8 de mayo, 10 a.m.: Balancer y Euler organizarán una sesión de Ask Me Anything (AMA).
• Desbloquea
  • 7 de mayo: Kaspa (KAS) desbloqueará el 0.55% de su suministro circulante por valor de USD 13.24 millones.
  • 9 de mayo: Movement (MOVA) para desbloquear el 2.04% de su suministro circulante por valor de USD 8.97 millones.
  • 11 de mayo: Solayer (LAYER) desbloqueará el 12,87% de su suministro circulante por valor de 55,93 millones de dólares.
  • 12 de mayo: Aptos (APT) desbloqueará el 1.82% de su suministro circulante por valor de USD 54.97 millones.
  • 13 de mayo: WhiteBIT Coin (WBT) desbloqueará el 27.41% de su suministro circulante por valor de USD 1.12 mil millones.
  • 15 de mayo: Starknet (STRK) desbloqueará el 4.09% de su suministro circulante por valor de USD 16.34 millones.
• Lanzamientos de tokens
  • 7 de mayo: Obol (OBOL) se incluirá en Binance, Bitget, Bybit, Gate.io, MEXC y otros.
  • 16 de mayo: Galxe (GAL), Litentry (LIT), Mines of Dalarnia (DAR), Orion Protocol (ORN) y PARSIQ (PRQ) serán eliminados de Coinbase.

Conferencias

El Consenso de CoinDesk tendrá lugar en Toronto del 14 al 16 de mayo. Use el código DAYBOOK y ahorre un 15% en pases.

• Día 1 de 2: Cumbre de Activos Digitales del Financial Times (Londres)
• Día 1 de 3: Sesiones de rayas (San Francisco)
• 7-9 de mayo: Foro de Finanzas Digitales de Bermudas 2025 de SALT (Hamilton, Bermudas)
• Del 11 al 17 de mayo: Semana de las Criptomonedas de Canadá (Toronto)
• 12 y 13 de mayo: Cumbre FinTech de Dubái
• 12 y 13 de mayo: Cumbre de desarrolladores de Filecoin (FIL) (Toronto)
• 12-13 de mayo: Conferencia Latest in DeFi Research (TLDR) (Nueva York)
• 12-14 de mayo: 9º Foro Anual Legal, Regulatorio y de Cumplimiento de ACI sobre Fintech y Sistemas de Pago Emergentes (Nueva York)
• 13 de mayo: Conferencia Futurista Blockchain (Toronto)
• 13 de mayo: ETHWomen (Toronto)
• 14-16 de mayo: Consenso de CoinDesk 2025 (Toronto)

Charla de tokens

Por Shaurya Malwa

• Los tokens de algunas potencias de DeFi están captando una oferta a medida que la atención se centra en los fundamentos en un mercado plano.
• El token HYPE de Hyperliquid subió un 72% durante la semana pasada, superando a la mayoría de los 100 tokens principales. El modelo de intercambio descentralizado sin gas, basado en libros de órdenes y sin gas de la plataforma está atrayendo a los operadores que buscan entornos comerciales eficientes y transparentes.
• AAVE ha visto un aumento de la actividad con la integración de la stablecoin RLUSD de Ripple en su mercado principal de Ethereum V3. La medida tiene como objetivo tender un puente entre las finanzas tradicionales y DeFi, mejorando el atractivo de AAVE para los inversores institucionales.
• A pesar de una reciente brecha de seguridad en la cuenta X de Curve Finance, CRV logró registrar una ganancia del 40% en la última semana, lo que demuestra la confianza de los inversores en el protocolo subyacente.
• Kay Lu, CEO de HashKey Eco Labs, dijo en una nota a CoinDesk que los traders están recurriendo a proyectos con fundamentos más sólidos y economía de tokens a medida que las memecoins caen en desgracia.

Posicionamiento de Derivados

• XMR, TAO y ADA lideran las principales empresas en el crecimiento de 24 horas del interés abierto de futuros perpetuos. XRP, por su parte, tiene el delta de volumen acumulado más negativo de 24 horas, lo que sugiere una afluencia de presión de venta.
• La tasa de financiación de BTC es apenas positiva, mientras que ETH ha cambiado marginalmente a negativo, lo que apunta a un debilitamiento del impulso alcista.
• La base de futuros de CME subió a entre el 5% y el 10%, reviviendo el interés en las operaciones de arbitraje de cash and carry, según Binance Research.
• Los flujos en el mercado de opciones que cotizan en Deribit han sido mixtos, con el aumento de las opciones de compra y venta de BTC de mayo.

Movimientos del mercado

• BTC ha bajado un 0.19% desde las 4 p.m. ET del lunes a USD 94,160 (24 horas: -0.18%)
• ETH ha bajado un 1,09% a 1.795,10 dólares (24 horas: -0,66%)
• CoinDesk 20 ha bajado un 1,05% hasta los 2.675,34 (24 horas: -0,96%)
• La tasa de participación compuesta de Ether CESR ha subido 7 puntos básicos hasta el 2.964%
• La tasa de financiación de BTC es del 0,0046% (5,1147% anualizado) en Binance

• El DXY ha bajado un 0.14% hasta 99.69
• El oro sube un 1,99% a 3.379,76 dólares la onza
• La plata ha subido un 2,13% a 32,99 $/oz
• El Nikkei 225 cerró +1.04% hasta los 36,830.69
• El Hang Seng cerró +0,7% hasta los 22.662,71 puntos
• El FTSE cae un 0,18% hasta los 8.580,67 puntos
• El Euro Stoxx 50 baja un 1,14% hasta los 4.719,66 puntos
• El DJIA cerró el lunes con un -0,24% hasta los 41.218,83 puntos
• El S&P 500 cerró con un -0,64% a 5.650,38 puntos
• El Nasdaq cerró con un -0,74% a 17.844,24 puntos
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con un -0,31% a 24.953,52 puntos
• El S&P 40 Latin America cerró con -1.15% a 2,493.86 puntos
• El tipo de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido 1 pb hasta el 4,36%
• Los futuros del E-mini S&P 500 bajan un 0,74% a 5.629,75
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 bajan un 1,05% a 19.845,50
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average bajan un 0,61% a 41.067,00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominio de BTC: 64.91 (0.13%)
• Relación Ethereum/Bitcoin: 0,01910 (-0,52%)
• Hashrate (media móvil de siete días): 908 EH/s
• Precio de hash (al contado): 50,13 $
• Tarifas totales: 5.10 BTC / $480,379.20
• Interés abierto de futuros de CME: 143,680 BTC
• BTC cotizado en oro: 28.1 oz
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 7.97%

Análisis Técnico

• VIRTUAL, el token nativo del Protocolo Virtual-Base-nativo para crear y poseer agentes de IA, ha establecido una base por encima del retroceso de Fibonacci del 23.6% de la venta masiva de enero-abril.
• La ruptura significa potencial para un repunte hasta el nivel de Fibonacci del 38.2% de USD 2.22.
• VIRTUAL es la moneda con mejor rendimiento de los últimos 30 días.

Acciones criptográficas

• Strategy (MSTR): cerró el lunes en 386,53 dólares (-1,99%), un 1,25% menos a 381,68 dólares en el pre-market
• Coinbase Global (COIN): cerró en 199,40 dólares (-2,7%), bajando un 0,63% a 198,15 dólares
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró en C$26.51 (-1.23%)
• MARA Holdings (MARA): cerró en 13,09 dólares (-9,6%), bajó un 1,22% a 12,93 dólares
• Riot Platforms (RIOT): cerró en 7,90 dólares (-5,84 %), bajó un 1,27 % hasta los 7,80 dólares
• Core Scientific (CORZ): cerró en 8,75 dólares (+0,11%)
• CleanSpark (CLSK): cerró en 8,09 dólares (-8,17%), bajó un 0,62% hasta los 8,04 dólares
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró en 14,26 dólares (-4,74%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en 33,58 dólares (-7,13%), bajando un 0,24% a 33,50 dólares
• Exodus Movement (EXOD): cerró en 41,28 dólares (-7,84%), subiendo un 0,51% hasta los 41,49 dólares

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• Flujo neto diario: 425,5 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 40.630 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1.17 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujo neto diario: 0 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: $2.53 mil millones
• Tenencias totales de ETH ~ 3.47 millones

Fuente: Farside Investors

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• La volatilidad implícita de 30 días de Bitcoin ha caído al nivel más bajo desde julio del año pasado.
• En otras palabras, la volatilidad es barata, que es cuando los traders experimentados suelen preferir comprar opciones.

Mientras dormías

• BlackRock y los CEO de Citi visitarán Arabia Saudita junto con Trump (Bloomberg): Varios de los principales CEO de EE.UU. hablarán el 13 de mayo en la reunión entre Arabia Saudita y EE.UU. Foro de inversión en Riad, el día en que el presidente Donald Trump llega para buscar otro billón de dólares en comercio e inversión saudí.
• Los desarrolladores de Bitcoin planean OP_RETURN eliminación del límite en la próxima versión (CoinDesk): El plan de Bitcoin Core para levantar el límite ha dividido a los desarrolladores, con partidarios que citan un manejo más limpio de UTXO y críticos que advierten sobre los riesgos del spam y un alejamiento del uso financiero.
• Cuidado con los alcistas de Bitcoin, el precio de USD 99.9K puede poner a prueba su temple (CoinDesk): Los poseedores de BTC a largo plazo pueden obtener ganancias a USD 99,900, alineándose con su comportamiento histórico de vender con ganancias de papel del 350%, según datos on-chain de Glassnode.
• VIRTUAL aumenta un 200% en un mes a medida que el dinero inteligente se vierte en Virtuals Protocol (CoinDesk): El token nativo de la plataforma de agentes de IA descentralizada impulsada por Base ha aumentado un 207% en el último mes, ayudado por USD 14.2 millones en entradas de dinero inteligente, según Nansen.
• Ucrania ataca a Moscú con drones por segunda noche consecutiva, dicen funcionarios (Reuters) - Los cuatro aeropuertos de Moscú estuvieron cerrados durante varias horas después de que las fuerzas rusas interceptaran 19 drones días antes de las celebraciones del aniversario de la victoria de la Segunda Guerra Mundial planeadas para la ciudad.
• La Fed se enfrenta a un escenario en el que todos pierden en medio de un desordenado despliegue de aranceles (The Wall Street Journal): Se espera que los funcionarios de la Fed retrasen los recortes de tasas, por temor a que los movimientos prematuros puedan intensificar la inflación impulsada por los aranceles de Trump y las tensas cadenas de suministro mundiales.

En el éter