Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Während Bitcoin (BTC) und der breitere Kryptomarkt auf die Zinsentscheidung der Fed am Mittwoch warten, ist eine Anomalie entstanden, die die Marktstimmung stark belasten könnte: erneute Zweifel an der Verabschiedung der US-Krypto-Regulierung.

Am frühen Dienstag berichtete CoinDesk, dass die Demokraten im Senat zögern, eine wegweisende Stablecoin-Gesetzgebung voranzutreiben, und begründeten dies mit der Besorgnis über die wachsenden persönlichen Gewinne von Präsident Donald Trump aus seinen Krypto-Unternehmungen.

Als Trump sein Amt antrat, waren viele Beobachter der Meinung, dass die Krypto-Regulierung reibungslos verlaufen würde. Rückblickend war dieser Optimismus wahrscheinlich unangebracht. Da der Präsident durch familienverbundene Projekte wie WLFI und Memecoins aktiv an digitalen Vermögenswerten beteiligt ist, hat der Widerstand zugenommen, was den regulatorischen Fortschritt möglicherweise verlangsamt.

Dies könnte die Anleger dazu veranlassen, die regulatorische Unsicherheit neu zu bewerten, während die Charts für BTC und XRP Rückgangsrisiken signalisieren. Darüber hinaus gibt es laut CryptoQuant Anzeichen für eine erneute Schwäche der Bitcoin-Nachfrage von US-amerikanischen Investoren.

"Im vergangenen Monat hat sich die Prämie deutlich erholt, sinkt aber jetzt wieder – im Einklang mit der jüngsten BTC-Preiskorrektur", sagte CryptoQuant-Mitarbeiter AbramChart.

Positiv zu vermerken ist, dass die in den USA notierten börsengehandelten Spot-Bitcoin-Fonds (ETFs) drei Tage in Folge Nettozuflüsse verzeichneten.

Die amtierende CFTC-Vorsitzende Caroline Pham sagte der Krypto-Journalistin Eleanor Terret, dass die Regulierungsbehörde für den Derivatemarkt plant, eine Handvoll Tokenisierungs-Pilotprogramme zu beobachten, um die Technologie zu bewerten und zu sehen, wie gut tokenisierte Vermögenswerte in der realen Welt funktionieren.

Apropos traditionelle Märkte und Makroökonomie: Taiwan-Dollar-Terminkontrakte signalisieren extremen Druck auf den US-Dollar, was bedeutet, dass der Greenback gegenüber der asiatischen Währung und wahrscheinlich wichtigen Währungen wie dem Euro weiter schwächer werden könnte. Die breit angelegte USD-Schwäche könnte als Rückenwind für Kryptowährungen wirken. Die Volatilität des Devisenmarktes könnte die Anleger zu Gold und vielleicht auch zu Bitcoin treiben, es sei denn, sie führt zu einer breit angelegten Risikoaverse, in welchem Fall BTC die Hitze spüren könnte.

Die andere bullische Entwicklung sind die Äußerungen von US-Finanzminister Scott Bessent, dass die US-Zinsen nun ein Kreditrisiko für Staaten und nicht nur die langfristigen Wachstums- und Inflationserwartungen mit sich bringen. Mit anderen Worten, die Zinsen sind künstlich hoch, weil die US-Regierung jetzt selbst die Risikoprämie ist, wie der pseudonyme Beobachter EndGame Macro sagte. Die Verlagerung weg von US-Vermögenswerten hin zu alternativen Anlagen könnte sich also fortsetzen. Bleiben Sie wachsam!

Was gibt es zu sehen?

• Krypto:
  • 6. Mai, 7:15 Uhr: Casper Network (CSPR) startet sein Mainnet-Upgrade 2.0 und führt schnellere Transaktionen, verbesserte Smart Contracts und verbesserte Staking-Funktionen ein, um die Akzeptanz in Unternehmen zu fördern.
  • 7. Mai, 6:05 Uhr: Das Pectra Hard Fork Netzwerk-Upgrade wird im Ethereum (ETH) Mainnet zur Epoche 364032 aktiviert. Pectra kombiniert zwei Hauptkomponenten: die Prager Execution Layer Hard Fork und das Electra Consensus Layer Upgrade.
  • 8. Mai: Richter John G. Koeltl wird Alex Mashinsky, den Gründer und ehemaligen CEO des inzwischen nicht mehr existierenden Krypto-Kreditunternehmens Celsius Network, vor dem US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York verurteilen.
• Makro
  • 6. Mai, 9 Uhr: S&P Global veröffentlicht die Daten zum Einkaufsmanagerindex (PMI) für April in Brasilien.
    • Composite PMI zuvor 52.6
    • PMI für Dienstleistungen (VRV. 52,5)
  • 6. Mai, 10 Uhr: Gemeinsame Anhörung des Finanzdienstleistungsausschusses des US-Repräsentantenhauses und des Landwirtschaftsausschusses mit dem Titel "American Innovation and the Future of Digital Assets: A Blueprint for the 21st Century". Link zum Livestream.
  • 7. Mai, 14 Uhr: Die Federal Reserve gibt ihre Zinsentscheidung bekannt. Die FOMC-Pressekonferenz wird 30 Minuten später per Livestream übertragen.
    • Zielband der Federal Funds Rate geschätzt 4,25%-4,5% vs. zuvor 4,25%-4,5%
  • 8. Mai, 7 Uhr: Die Bank of England gibt ihre Zinsentscheidung bekannt. Die Pressekonferenz zum geldpolitischen Bericht wird 30 Minuten später per Livestream übertragen.
    • Bankzins geschätzt 4,25 % gegenüber zuvor 4,5 %
• Einnahmen (Schätzungen auf der Grundlage von FactSet-Daten)
  • 6. Mai: Cipher Mining (CIFR), vorbörslich, -0,08 $
  • 8. Mai: CleanSpark (CLSK), nachbörslich, -0,11 $
  • 8. Mai: Coinbase Global (COIN), nachbörslich, 1,88 $
  • 8. Mai: Hut 8 (HUT), vorbörslich, -0,10 $
  • 8. Mai: MARA Holdings (MARA), nachbörslich, -0,52 $
  • 13. Mai: Semler Scientific (SMLR), nach dem Inverkehrbringen

Token-Ereignisse

• Abstimmungen und Aufrufe zur Regierungsführung
  • Uniswap DAO stimmt darüber ab, ob Forse, eine Datenanalyseplattform von StableLab, 60.000 US-Dollar an UNI gezahlt werden sollen, um einen "Analyse-Hub" aufzubauen, der verfolgt, wie Anreizprogramme auf vier weiteren Blockchains funktionieren. Die Abstimmung endet am 6. Mai.
  • Die Arbitrum DAO stimmt darüber ab, ob die letzten 10,7 Millionen US-Dollar aus ihrem 35 Millionen ARB-Diversifikationsplan in drei risikoarme, Dollar-basierte Fonds von WisdomTree, Spiko und Franklin Templeton investiert werden sollen. Die Abstimmung endet am 8. Mai.
  • 6. Mai, 13:30 Uhr: MetaMask und Aave veranstalten eine X Spaces-Sitzung über USDC, die Aave zur Verfügung gestellt wurden, um auf der MetaMask-Karte ausgegeben zu werden.
  • 7. Mai, 7:30 Uhr: PancakeSwap veranstaltet eine X Spaces Ask Me Anything (AMA) Session über die Zukunft des Handels.
  • 7. Mai, 9 Uhr: Binance veranstaltet ein AMA im Rahmen seines Binance Seeds-Programms.
  • 7. Mai, 11 Uhr: Pendle veranstaltet einen Pendle Yield Talk: Stablecoin Alpha X Spaces Session.
  • 8. Mai, 10 Uhr: Balancer und Euler veranstalten eine Ask Me Anything (AMA) Session.
• Entsperrt
  • 7. Mai: Kaspa (KAS) schaltet 0,55 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 13,24 Mio. $ frei.
  • 9. Mai: Movement (MOVA) wird 2,04 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 8,97 Mio. $ freisetzen.
  • 11. Mai: Solayer (LAYER) schaltet 12,87 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 55,93 Mio. $ frei.
  • 12. Mai: Aptos (APT) schaltet 1,82 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 54,97 Mio. $ frei.
  • 13. Mai: WhiteBIT Coin (WBT) wird 27,41% seines zirkulierenden Angebots im Wert von 1,12 Mrd. $ freischalten.
  • 15. Mai: Starknet (STRK) wird 4,09 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 16,34 Mio. $ freischalten.
• Token-Markteinführungen
  • 7. Mai: Obol (OBOL) wird auf Binance, Bitget, Bybit, Gate.io, MEXC und anderen notiert.
  • 16. Mai: Galxe (GAL), Litentry (LIT), Mines of Dalarnia (DAR), Orion Protocol (ORN) und PARSIQ (PRQ) werden von Coinbase dekotiert.

Konferenzen

Der CoinDesk-Konsens findet am 14. und 16. Mai in Toronto statt. Verwenden Sie den Code DAYBOOK und sparen Sie 15% auf Pässe.

• Tag 1 von 2: Financial Times Digital Assets Summit (London)
• Tag 1 von 3: Stripe Sessions (San Francisco)
• 7.-9. Mai: SALT's Bermuda Digital Finance Forum 2025 (Hamilton, Bermuda)
• 11.-17. Mai: Canada Crypto Week (Toronto)
• 12.-13. Mai: Dubai FinTech Summit
• 12.-13. Mai: Filecoin (FIL) Developer Summit (Toronto)
• 12.-13. Mai: Latest in DeFi Research (TLDR) Konferenz (New York)
• 12.-14. Mai: 9. jährliches ACI-Forum für Recht, Regulierung und Compliance zu Fintech und aufstrebenden Zahlungssystemen (New York)
• 13. Mai: Blockchain Futurist Konferenz (Toronto)
• 13. Mai: ETHWomen (Toronto)
• 14.-16. Mai: CoinDesks Konsens 2025 (Toronto)

Token-Gespräch

Von Shaurya Malwa

• Die Token einiger DeFi-Kraftpakete fangen ein Gebot ab, da sich die Aufmerksamkeit auf die Fundamentaldaten in einem flachen Markt richtet.
• Der HYPE-Token von Hyperliquid stieg in der vergangenen Woche um 72% und übertraf damit die meisten der Top-100-Token. Das gasfreie, auf Orderbüchern basierende, dezentrale Börsenmodell der Plattform zieht Händler an, die effiziente und transparente Handelsumgebungen suchen.
• AAVE hat mit der Integration von Ripples RLUSD-Stablecoin in seinen V3 Ethereum Core Market eine erhöhte Aktivität festgestellt. Der Schritt zielt darauf ab, eine Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und DeFi zu schlagen und die Attraktivität von AAVE für institutionelle Anleger zu erhöhen.
• Trotz einer kürzlichen Sicherheitsverletzung auf dem X-Konto von Curve Finance gelang es CRV, in der vergangenen Woche einen Gewinn von 40% zu verzeichnen, was das Vertrauen der Anleger in das zugrunde liegende Protokoll zeigt.
• Kay Lu, CEO von HashKey Eco Labs, sagte in einer Notiz an CoinDesk, dass sich Händler Projekten mit stärkeren Fundamentaldaten und Token-Ökonomie zuwenden, da Memecoins in Ungnade fallen.

Positionierung von Derivaten

• XMR, TAO UND ADA führen die Majors beim 24-Stunden-Wachstum des Open Interest für unbefristete Futures an. XRP hat unterdessen das negativste kumulative 24-Stunden-Volumendelta, was auf einen Zustrom von Verkaufsdruck hindeutet.
• Die Finanzierungsrate von BTC ist kaum positiv, während ETH leicht negativ geworden ist, was auf eine Abschwächung der Aufwärtsdynamik hindeutet.
• Die CME-Futures-Basis kletterte auf 5 % bis 10 % und belebte damit das Interesse an Cash-and-Carry-Arbitrage-Geschäften, so Binance Research.
• Die Zuflüsse auf dem an der Deribit notierten Optionsmarkt waren gemischt, da die BTC-Calls und -Puts im Mai angehoben wurden.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Montag um 16 Uhr ET um 0,19% auf 94.160 $ gefallen (24 Stunden: -0,18%)
• ETH ist um 1,09% auf 1.795,10 $ gefallen (24 Stunden: -0,66%)
• CoinDesk 20 ist um 1,05% auf 2.675,34 gefallen (24 Stunden: -0,96%)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate ist um 7 Basispunkte auf 2,964% gestiegen
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0046 % (5,1147 % annualisiert) auf Binance

• DXY ist um 0,14% auf 99,69 gefallen
• Gold ist um 1,99% auf 3.379,76 $/oz gestiegen
• Silber ist um 2,13% auf 32,99 $/oz gestiegen
• Nikkei 225 schloss +1,04% bei 36.830,69
• Hang Seng schloss +0,7% bei 22.662,71
• FTSE ist um 0,18% gefallen bei 8.580,67
• Euro Stoxx 50 ist um 1,14% gefallen bei 4.719,66
• DJIA schloss am Montag -0,24% bei 41.218,83
• S&P 500 schloss -0,64% bei 5.650,38
• Nasdaq schloss -0,74% bei 17.844,24
• Der S&P/TSX Composite Index schloss -0,31% bei 24.953,52
• Der S&P 40 Latin America schloss -1,15% bei 2.493,86
• Der Zinssatz für 10-jährige US-Staatsanleihen ist um 1 Basispunkt auf 4,36% gestiegen
• E-mini S&P 500 Futures sind um 0,74% auf 5.629,75 gefallen
• E-mini Nasdaq-100 Futures sind um 1,05% auf 19.845,50 gefallen
• Die Futures auf den E-mini Dow Jones Industrial Average Index sind um 0,61% auf 41.067,00 gefallen

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 64,91 (0,13%)
• Verhältnis von Ethereum zu Bitcoin: 0,01910 (-0,52%)
• Hashrate (gleitender Sieben-Tage-Durchschnitt): 908 EH/s
• Hashpreis (Platz): $50.13
• Gesamtgebühren: 5,10 BTC / 480.379,20 $
• Offenes Interesse an CME-Futures: 143.680 BTC
• BTC Preis in Gold: 28,1 oz
• Marktkapitalisierung von BTC vs. Gold: 7,97%

Technische Analyse

• VIRTUAL, der native Token des Base-nativen Virtuals Protocol für die Erstellung und den Besitz von KI-Agenten, hat eine Basis über dem 23,6% Fibonacci-Retracement des Ausverkaufs von Januar bis April etabliert.
• Der Ausbruch bedeutet Potenzial für eine Rallye bis zum 38,2% Fibonacci-Level von 2,22 $.
• VIRTUAL ist der Coin mit der besten Performance der letzten 30 Tage.

Krypto-Aktien

• Strategie (MSTR): schloss am Montag bei 386,53 $ (-1,99%), ein Minus von 1,25% bei 381,68 $ vorbörslich
• Coinbase Global (COIN): schloss bei 199,40 $ (-2,7%), ein Minus von 0,63% bei 198,15 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): schloss bei 26,51 C$ (-1,23%)
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 13,09 $ (-9,6%), ein Minus von 1,22% bei 12,93 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 7,90 $ (-5,84%), ein Minus von 1,27% bei 7,80 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 8,75 $ (+0,11%)
• CleanSpark (CLSK): schloss bei 8,09 $ (-8,17%), ein Minus von 0,62% bei 8,04 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 14,26 $ (-4,74%)
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 33,58 $ (-7,13%), ein Minus von 0,24% bei 33,50 $
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 41,28 $ (-7,84%), ein Plus von 0,51% bei 41,49 $

ETF-Zuflüsse

Spot-BTC-ETFs:

• Täglicher Nettozufluss: 425,5 Millionen US-Dollar
• Kumulierte Nettomittelzuflüsse: 40,63 Milliarden US-Dollar
• BTC-Bestände insgesamt ~ 1,17 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Täglicher Nettozufluss: 0 Mio. $
• Kumulierte Nettomittelzuflüsse: 2,53 Milliarden US-Dollar
• Gesamter ETH-Bestand ~ 3,47 Millionen

Quelle: Farside Investors

Flüsse über Nacht

Chart des Tages

• Die implizite 30-Tage-Volatilität von Bitcoin ist auf den niedrigsten Stand seit Juli letzten Jahres gefallen.
• Mit anderen Worten, Volatilität ist günstig, was der Fall ist, wenn erfahrene Händler in der Regel lieber Optionen kaufen.

Während du geschlafen hast

• BlackRock, Citi-CEOs besuchen Saudi-Arabien zusammen mit Trump (Bloomberg): Mehrere Top-CEOs der USA werden am 13. Mai auf der Saudi-U.S. Investitionsforum in Riad, an dem Tag, an dem Präsident Donald Trump eintrifft, um weitere 1 Billion Dollar für saudischen Handel und Investitionen zu suchen.
• Bitcoin-Entwickler planen die Entfernung OP_RETURN Limits in der nächsten Version (CoinDesk): Der Plan von Bitcoin Core, die Obergrenze aufzuheben, hat die Entwickler gespalten, wobei Befürworter eine sauberere UTXO-Handhabung anführen und Kritiker vor Spam-Risiken und einer Abkehr von der finanziellen Nutzung warnen.
• Achtung Bitcoin-Bullen, der Preis von 99,9.000 $ könnte Ihren Mut auf die Probe stellen (CoinDesk): Langfristige BTC-Inhaber können Gewinne bei 99.900 $ mitnehmen, was mit ihrem historischen Verhalten übereinstimmt, bei 350% Papiergewinnen zu verkaufen, so die On-Chain-Daten von Glassnode.
• VIRTUAL steigt in einem Monat um 200 %, da intelligentes Geld in das Virtuals Protocol (CoinDesk) fließt: Der native Token der base-basierten dezentralen KI-Agentenplattform ist im vergangenen Monat um 207 % gestiegen, unterstützt durch Zuflüsse von 14,2 Millionen US-Dollar aus Smart Money, so Nansen.
• Die Ukraine greift Moskau in der zweiten Nacht in Folge mit Drohnen an (Reuters): Alle vier Moskauer Flughäfen wurden für mehrere Stunden geschlossen, nachdem die russischen Streitkräfte Tage vor den geplanten Feierlichkeiten zum Jahrestag des Sieges des Zweiten Weltkriegs in der Stadt 19 Drohnen abgefangen hatten.
• Die Fed steht vor einem Lose-Lose-Szenario inmitten einer willkürlichen Einführung von Zöllen (The Wall Street Journal): Es wird erwartet, dass die Fed-Vertreter die Zinssenkungen verschieben werden, da sie befürchten, dass verfrühte Maßnahmen die Inflation verstärken könnten, die durch Trumps Zölle und angespannte globale Lieferketten ausgelöst wird.

Im Äther