Autor: Omkar Godbole (Všechny časy ET, pokud není uvedeno jinak)

Zatímco bitcoin (BTC) a širší trh s kryptoměnami čekají na středeční rozhodnutí Fedu o sazbách, objevila se anomálie, která by mohla výrazně ovlivnit náladu na trhu: obnovené pochybnosti o schválení americké krypto regulace.

V úterý brzy ráno CoinDesk uvedl, že demokraté v Senátu váhají s prosazením přelomové legislativy o stablecoinech s odvoláním na obavy z rostoucích osobních zisků prezidenta Donalda Trumpa z jeho krypto podniků.

Když Trump nastoupil do úřadu, mnoho pozorovatelů se domnívalo, že regulace kryptoměn bude probíhat hladce. Při zpětném pohledu byl tento optimismus pravděpodobně nemístný. Vzhledem k tomu, že se prezident aktivně podílí na digitálních aktivech prostřednictvím rodinných projektů, jako je WLFI a memecoiny, vzrostla opozice, což potenciálně zpomalilo pokrok v regulaci.

To by mohlo vést investory k přecenění regulační nejistoty, stejně jako grafy pro BTC a XRP signalizují rizika poklesu. Podle CryptoQuantu se navíc objevují známky obnoveného oslabení poptávky po bitcoinech ze strany investorů se sídlem v USA.

"Za poslední měsíc se prémie výrazně zotavila, ale nyní opět klesá – v souladu s nedávnou korekcí ceny BTC," řekl přispěvatel CryptoQuant AbramChart.

Pozitivní je, že spotové bitcoinové fondy obchodované na burze (ETF) kótované v USA zaznamenaly tři dny čistého přílivu v řadě.

Úřadující předsedkyně CFTC Caroline Pham řekla krypto novinářce Eleanor Terretové, že regulátor trhu s deriváty plánuje sledovat několik pilotních programů tokenizace, aby vyhodnotil technologii a zjistil, jak dobře tokenizovaná aktiva fungují v reálném světě.

Když už mluvíme o tradičních trzích a makro, forwardové kontrakty na tchajwanský dolar signalizují extrémní tlak na americký dolar, což znamená, že dolar by mohl nadále oslabovat vůči asijské měně a pravděpodobně i hlavním měnám, jako je euro. Široká slabost USD může působit jako vítr do zad pro kryptoměny. Volatilita devizového trhu by mohla přivést investory ke zlatu a možná i k bitcoinu, pokud to nepovede k širokému riziku, v takovém případě může BTC pocítit horko.

Dalším býčím vývojem jsou komentáře amerického ministra financí Scotta Bessenta, že americké sazby nyní nesou státní úvěrové riziko, a ne pouze dlouhodobý růst a inflační očekávání. Jinými slovy, sazby jsou uměle vysoké, protože americká vláda sama je nyní rizikovou prémií, jak řekl pseudonymní pozorovatel EndGame Macro. Takže odklon od amerických aktiv k alternativním investicím by mohl pokračovat. Zůstaňte ve střehu!

Na co se dívat

• Crypto:
  • 6. května, 7:15: Casper Network (CSPR) spouští upgrade mainnetu 2.0, který zavádí rychlejší transakce, vylepšené chytré kontrakty a vylepšené funkce sázek, které podpoří přijetí podniky.
  • 7. května, 6:05: Upgrade sítě Pectra hard fork bude aktivován v mainnetu Ethereum (ETH) v epoše 364032. Pectra kombinuje dvě hlavní komponenty: hard fork pražské exekuční vrstvy a upgrade konsensuální vrstvy Electra.
  • 8. května: Soudce John G. Koeltl odsoudí Alexe Mashinského, zakladatele a bývalého generálního ředitele dnes již zaniklé společnosti Celsius Network, která se zabývá půjčováním kryptoměn, u amerického okresního soudu pro jižní okres New Yorku.
• Makro
  • 6. května, 9:00: S&P Global zveřejňuje údaje o dubnovém indexu nákupních manažerů (PMI) v Brazílii.
    • Kompozitní PMI Předchozí 52.6
    • Služby PMI Předchozí 52.5
  • 6. května, 10 hodin: Společné slyšení Výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů USA a Výboru pro zemědělství s názvem "Americké inovace a budoucnost digitálních aktiv: Plán pro 21. století". Odkaz na živý přenos.
  • 7. května, 14:00: Federální rezervní systém oznamuje své rozhodnutí o úrokových sazbách. Tisková konference FOMC je živě přenášena o 30 minut později.
    • Cílové rozmezí sazby federálních fondů odhadované 4,25%-4,5% vs. předchozí 4,25%-4,5%
  • 8. května, 7 hodin ráno: Bank of England oznamuje své rozhodnutí o úrokových sazbách. Tisková konference ke zprávě o měnové politice je živě přenášena o 30 minut později.
    • Bankovní sazba odhad 4,25 % vs. předchozí 4,5 %
• Zisky (odhady založené na datech společnosti FactSet)
  • 6. května: Cipher Mining (CIFR), před uvedením na trh, -0,08 $
  • 8. května: CleanSpark (CLSK), po uvedení na trh, -0,11 $
  • 8. května: Coinbase Global (COIN), po uvedení na trh, 1,88 $
  • 8. května: Hut 8 (HUT), před uvedením na trh, -0,10 $
  • 8. května: MARA Holdings (MARA), po uvedení na trh, -0,52 $
  • 13. května: Semler Scientific (SMLR), po uvedení na trh

Události tokenu

• Hlasování a výzvy ke správě
  • Uniswap DAO hlasuje o tom, zda zaplatit Forse, platformě pro analýzu dat od společnosti StableLab, 60 000 dolarů v UNI za vybudování "analytického centra", které sleduje, jak motivační programy fungují na čtyřech dalších blockchainech. Hlasování končí 6. května.
  • Společnost Arbitrum DAO hlasuje o tom, zda vložit posledních 10,7 milionu dolarů ze svého plánu diverzifikace ARB ve výši 35 milionů ARB do tří nízkorizikových fondů založených na dolarech od společností WisdomTree, Spiko a Franklin Templeton. Hlasování končí 8. května.
  • 6. května, 13:30: MetaMask a Aave uspořádají relaci X Spaces na USDC dodávaném společnosti Aave, která je použitelná na kartě MetaMask.
  • 7. května, 7:30: PancakeSwap uspořádá relaci X Spaces Ask Me Anything (AMA) o budoucnosti obchodování.
  • 7. května, 9 hodin: Binance uspořádá AMA ve svém programu Binance Seeds.
  • 7. května, 11 hodin: Pendle uspořádá Pendle Yield Talk: Stablecoin Alpha X Spaces.
  • 8. května, 10 hodin: Balancer a Euler uspořádají relaci Ask Me Anything (AMA).
• Odemkne
  • 7. května: Kaspa (KAS) uvolní 0,55 % své nabídky v oběhu v hodnotě 13,24 milionu USD.
  • 9. května: Společnost Movement (MOVA) odemkne 2,04 % své nabídky v oběhu v hodnotě 8,97 milionu USD.
  • 11. května: Společnost Solayer (LAYER) odemkne 12,87 % své nabídky v oběhu v hodnotě 55,93 milionu USD.
  • 12. května: Aptos (APT) odemkne 1,82 % své nabídky v oběhu v hodnotě 54,97 milionu USD.
  • 13. května: WhiteBIT Coin (WBT) odemkne 27,41 % své nabídky v oběhu v hodnotě 1,12 miliardy USD.
  • 15. května: Starknet (STRK) odemkne 4,09 % své nabídky v oběhu v hodnotě 16,34 milionu USD.
• Spuštění tokenu
  • 7. května: Obol (OBOL) bude uveden na Binance, Bitget, Bybit, Gate.io, MEXC a dalších.
  • 16. května: Galxe (GAL), Litentry (LIT), Mines of Dalarnia (DAR), Orion Protocol (ORN) a PARSIQ (PRQ) budou vyřazeny z Coinbase.

Konference

CoinDesk's Consensus se koná v Torontu ve dnech 14. až 16. května. Použijte kód DAYBOOK a ušetřete 15% na průkazech.

• Den 1 ze 2: Financial Times Digital Assets Summit (Londýn)
• Den 1 ze 3: Stripe Sessions (San Francisco)
• 7.–9. května: Bermudské fórum digitálních financí SALT 2025 (Hamilton, Bermudy)
• 11.–17. května: Kanadský týden kryptoměn (Toronto)
• 12.–13. května: Dubajský FinTech summit
• 12.–13. května: Filecoin (FIL) Developer Summit (Toronto)
• 12.–13. května: Nejnovější konference DeFi Research (TLDR) (New York)
• 12.–14. května: 9. výroční fórum ACI o právních věcech, regulaci a dodržování předpisů o Fintech a nově vznikajících platebních systémech (New York)
• 13. května: Blockchain Futurist Conference (Toronto)
• 13. května: ETHWomen (Toronto)
• 14.–16. května: CoinDesk's Consensus 2025 (Toronto)

Tokenová řeč

Napsal(a) Shaurya Malwa

• Tokeny některých mocností DeFi chytají nabídku, protože pozornost se obrací k fundamentům na plochém trhu.
• Token HYPE společnosti Hyperliquid za poslední týden vzrostl o 72 % a překonal tak většinu ze 100 nejlepších tokenů. Decentralizovaný burzovní model platformy bez plynu, založený na knize objednávek přitahuje obchodníky, kteří hledají efektivní a transparentní obchodní prostředí.
• AAVE zaznamenala zvýšenou aktivitu s integrací stablecoinu RLUSD společnosti Ripple do svého V3 Ethereum Core Market. Cílem tohoto kroku je propojit tradiční finance s DeFi, čímž se zvýší přitažlivost AAVE pro institucionální investory.
• Navzdory nedávnému narušení bezpečnosti na X účtu společnosti Curve Finance se společnosti CRV podařilo v uplynulém týdnu vykázat 40% zisk, což dokazuje důvěru investorů v základní protokol.
• Kay Lu, generální ředitel společnosti HashKey Eco Labs, v poznámce pro CoinDesk uvedl, že obchodníci se obracejí k projektům se silnějšími základy a tokenovou ekonomikou, protože memecoiny upadají v nemilost.

Umístění derivátů

• XMR, TAO, ADA vedou hlavní společnosti v 24hodinovém růstu věčného otevřeného zájmu o futures. XRP má mezitím nejnegativnější 24hodinovou kumulativní objemovou deltu, což naznačuje příliv prodejního tlaku.
• Míra financování BTC je stěží kladná, zatímco ETH se překlopil mírně do záporných hodnot, což obojí ukazuje na oslabení býčí dynamiky.
• Báze futures na CME se podle Binance Research vyšplhala na 5 % až 10 %, což oživilo zájem o arbitrážní obchody typu cash-and-carry.
• Toky na trhu opcí kótovaných na burze Deribit byly smíšené s květnovými BTC call a put opcemi.

Pohyby na trhu

• BTC klesl o 0,19% od pondělních 16:00 ET na 94 160 USD (24 hodin: -0,18 %)
• ETH klesl o 1,09 % na 1 795,10 USD (24 hodin: -0,66 %)
• CoinDesk 20 klesá o 1,05 % na 2 675,34 (24 hodin: -0,96 %)
• Ether CESR Composite Staking Rate vzrostl o 7 bps na 2,964 %
• Sazba financování BTC je na Binance 0,0046 % (5,1147 % anualizovaně)

• DXY klesá o 0,14 % na 99,69
• Cena zlata vzrostla o 1,99 % na 3 379,76 USD/unci
• Stříbro vzrostlo o 2,13 % na 32,99 USD/oz
• Nikkei 225 uzavřel +1,04 % na 36 830,69 bodech
• Hang Seng uzavřel +0,7 % na 22 662,71 dolarech.
• FTSE oslabil o 0,18 % na 8 580,67 bodu
• Euro Stoxx 50 oslabuje o 1,14 % na 4 719,66 bodu
• DJIA v pondělí uzavřel -0,24 % na 41 218,83 bodech
• Index S&P 500 uzavřel -0,64 % na 5 650,38 bodech
• Nasdaq uzavřel -0,74% na 17 844,24 bodech.
• Kompozitní index S&P/TSX uzavřel na -0,31 % na 24 953,52 bodech.
• Index S&P 40 Latin America uzavřel na -1,15 % na 2 493,86 bodech.
• Sazba 10letých státních dluhopisů USA vzrostla o 1 bb na 4,36 %
• Futures na E-mini S&P 500 klesly o 0,74 % na 5 629,75 bodu
• Futures na E-mini Nasdaq-100 oslabily o 1,05 % na 19 845,50 bodu
• Futures na index E-mini Dow Jones Industrial Average oslabily o 0,61 % na 41 067,00 bodů.

Statistiky bitcoinů

• Dominance BTC: 64.91 (0.13%)
• Poměr Etherea k bitcoinu: 0,01910 (-0,52 %)
• Hashrate (sedmidenní klouzavý průměr): 908 EH/s
• Hashprice (spot): 50,13 $
• Celkové poplatky: 5,10 BTC / 480 379,20 $
• Otevřený zájem o futures na CME: 143 680 BTC
• Cena BTC ve zlatě: 28,1 oz
• Tržní kapitalizace BTC vs zlato: 7.97%

Technická analýza

• VIRTUAL, nativní token Base-native Virtuals Protocol pro vytváření a vlastnictví AI agentů, si vytvořil základnu nad 23,6% Fibonacciho retracementem lednového a dubnového výprodeje.
• Průlom znamená potenciál pro rally na 38,2% Fibonacciho úroveň 2,22 USD.
• VIRTUAL je nejvýkonnější mince za posledních 30 dní.

Krypto akcie

• Strategy (MSTR): v pondělí uzavřel na 386,53 USD (-1,99 %), v pre-marketu klesl o 1,25 % na 381,68 USD
• Coinbase Global (COIN): uzavřela na 199,40 USD (-2,7 %), pokles o 0,63 % na 198,15 USD
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): uzavřel na ceně 26,51 CAD (-1,23 %)
• MARA Holdings (MARA): uzavřel na 13,09 USD (-9,6 %), pokles o 1,22 % na 12,93 USD
• Riot Platforms (RIOT): uzavřel na 7,90 USD (-5,84 %), pokles o 1,27 % na 7,80 USD
• Core Scientific (CORZ): uzavřel na 8,75 USD (+0,11 %)
• CleanSpark (CLSK): uzavřel na 8,09 USD (-8,17 %), pokles o 0,62 % na 8,04 USD.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): uzavřel na 14,26 USD (-4,74 %)
• Semler Scientific (SMLR): uzavřel na 33,58 USD (-7,13 %), pokles o 0,24 % na 33,50 USD
• Exodus Movement (EXOD): uzavřel na 41,28 USD (-7,84 %) a vzrostl o 0,51 % na 41,49 USD

Toky ETF

Spotové BTC ETF:

• Denní čistý tok: 425,5 milionu USD
• Kumulativní čisté toky: 40,63 miliardy USD
• Celkové držby BTC ~ 1,17 milionu

Spotové ETH ETF

• Denní čistý tok: 0 milionů dolarů
• Kumulativní čisté toky: 2,53 miliardy dolarů
• Celkové držby ETH ~ 3,47 milionu

Zdroj: Farside Investors

Noční toky

Graf dne

• 30denní implikovaná volatilita Bitcoinu klesla na nejnižší hodnotu od července loňského roku.
• Jinými slovy, volatilita je levná, což je případ, kdy ostřílení obchodníci obvykle dávají přednost nákupu opcí.

Zatímco jsi spal

• Generální ředitelé BlackRock, Citi navštíví Saúdskou Arábii spolu s Trumpem (Bloomberg): Několik vrcholných amerických generálních ředitelů vystoupí 13. května na saúdsko-americkém summitu. Investiční fórum v Rijádu, den, kdy přijíždí prezident Donald Trump, aby usiloval o další 1 bilion dolarů v saúdském obchodu a investicích.
• Vývojáři Bitcoinu plán OP_RETURN ují v příštím vydání odstranit limit (CoinDesk): Plán Bitcoin Core na zvýšení limitu rozdělil vývojáře, přičemž příznivci uvádějí čistší manipulaci s UTXO a kritici varují před riziky spamu a odklonem od finančního využití.
• Dávejte si pozor na bitcoinové býky, cena 99,9 000 $ může otestovat vaši odvahu (CoinDesk): Dlouhodobí držitelé BTC mohou vybírat zisky za 99 900 $, což je v souladu s jejich historickým chováním prodávat za 350% papírové zisky, podle údajů o řetězci od společnosti Glassnode.
• VIRTUAL vzrostl o 200 % za měsíc, protože chytré peníze se nalévají do protokolu Virtuals Protocol (CoinDesk): Nativní token decentralizované platformy agentů AI poháněné základem vzrostl za poslední měsíc o 207 %, k čemuž přispěl příliv 14,2 milionu dolarů z chytrých peněz, podle Nansena.
• Ukrajina útočí na Moskvu bezpilotními letouny již druhou noc v řadě, říkají úředníci (Reuters): Všechna čtyři moskevská letiště byla na několik hodin uzavřena poté, co ruské síly zachytily 19 dronů několik dní před plánovanými oslavami výročí vítězství města ve druhé světové válce.
• Fed čelí scénáři prohry-ztráty uprostřed nahodilého zavádění tarifů (The Wall Street Journal): Očekává se, že představitelé Fedu odloží snížení sazeb, protože se obávají, že předčasné kroky by mohly zintenzivnit inflaci způsobenou Trumpovými cly a napjatými globálními dodavatelskými řetězci.

V éteru